勘误：
TMF每年考虑多少的震荡损耗比较科学？这篇文章发出后，阅读量还挺大的，也收到了不少反馈损耗计算偏小的意见。
经确认，原稿中的计算确实有问题，问题在于，当时的日振幅是按照自然日，也就是按照一年365日求出来的，日振幅偏小，而在求一年的合计振幅的时候，又是按照252个交易日算的，最终导致损耗的计算偏小。
经过校正，TMF的年极端损耗需要考虑约17%，TQQQ的年极端损耗需要考虑约18%，四倍标普需要考虑约24%，其他还有需要的计算评估的，图中我写了详细算法，大家自己分头算吧。
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需要再次提醒的是，该算法是理论上极端情况下的损耗，即，每一天的振幅均匀，且每天振幅都高达3.8%（TMF），实际上，我们知道，振幅不可能每天这么大。
我统计了从2010年到2024年初的年均震荡损耗，TMF约为5%，TMV约为7%。算法为：TMF的一年涨幅 - 3*同期TLT一年涨幅。
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另外，大家可以自己找一些实际数据加以验证：
如：
从2022年10月24日到2023年的10月23日
TLT从87到80，TMF从60到38，TMV从43.5到52.5
TMF的实际震荡损耗 = (38/60 - 1) - 3*(80/87 - 1) = 38/60 - 3*80/87 + 2 = -12.5%
TMV的实际震荡损耗 = (52.5/43.5 - 1) + 3*(80/87 - 1) = 52.5/43.5 + 3*80/87 - 4 = -3.5%
$长期国债3X做多-Direxion(TMF)$ $纳指3X做多-ProShares(TQQQ)$查看图片