春寒料峭 红利御寒

2022年开市以来连续三个交易日下跌,给期待开门红的投资者心头泼了一盆冷水,而且跌幅居前的板块都是各大券商机构在去年底策略会上一致看好的新能源、电动汽车、医药生物CXO、芯片半导体等热门板块,市场先生又一次打脸策略分析师。

市场下跌终归会有理由,市场分析师也总结了许多,比如海外市场宏观政策收紧、大型IPO对市场的冲击、业绩预报发布窗口期市场盈利预期进行修正等等。我们认为,短期市场调整首先应该是与交易行为有关。前面列举的热门板块都是去年收获了丰厚的投资收益,市场关注度高,投资者持仓集中度的行业主题板块,新年伊始不排除部分投资者先行进行组合调仓,将部分投资收益获利了结,以腾出资金布局2022年的新主题品种,从而形成一定的抛压。如果大家回想一下去年春节后消费龙头股的大幅杀跌,不难理解今年年初这波新能源板块的快速下跌。股价下跌反过来会影响投资者的预期,这就是大家熟知的反身性原理。市场也开始担心锂盐价格过高对电动车成本的抬升,会不会影响新能源车消费者的购车需求?但是,我们觉得最为核心的问题,还是逃不过热门板块的估值水平普遍偏高,本来也有必要进行修正。

今天,基建相关板块,如建筑装饰、建筑材料、钢铁等涨幅居前。元宇宙板块出现回调,NFT和数字虚拟人主题个股跌幅较大。元宇宙主题还处于萌芽阶段,后续发展存在很多不确定性,波动也会较大。早盘,医疗服务、白酒板块跌幅较大,锂盐因短期供应偏紧而价格上涨,带动盐湖提锂板块盘中拉涨。中药受国家利好政策影响继续发酵,午盘后出现明显上涨。昨天,涨幅较好的银行和地产板块今天表现平平,市场对于大金融板块偏好提升需要继续观察。

从行业主题ETF的表现看,今天跟踪基建、建材、钢铁等行业ETF领涨,涨幅超过2%,互联网、软件、消费电子、证券等行业ETF领跌,跌幅超2%。商品ETF中跌多涨少,仅有黄金、能源化工ETF微涨,豆粕ETF下跌2.38%。今天,沪港深互联互通渠道中北向资金净卖出超66亿元A股,南向资金净买入约23亿港币港股。2021年港股表现在全球主要地区股票市场中几乎排名垫底,估值水平也是一降再降,2022年港股能否绝地逢生,值得大家重点关注。

下面,来看一下几只我们重点关注的市场指数今日表现。

核心蓝筹:MSCI中国A股指数(718711)

MSCI中国A股指数是跟踪中国A股市场上大中盘股票的指数,并且所有成份股都是沪股通和深股通互联互通机制下的可交易品种,是海外投资者投资A股的主要投资目标和业绩比较基准。

MSCI中国A股指数下跌0.8%左右。从权重板块看,食品饮料、证券、医疗服务板块在跌幅较大,拖累指数当日表现。

成长先锋:创业板指数(399006)

创业板指数是由深圳证券交易所的市值规模大、流动性好的最具代表性的100家创业板上市企业股票组成,反映了创业板市场的运行发展。创业板指数包含的新兴产业、高新技术企业占比高,成长性突出,也是A股市场成长股的代表指数之一。

创业板指数下跌1.08%。成份股中,锂电池、医疗服务、互联网券商跌幅较大,权重占比较高,因而拖累指数表现。

稳健红利:CS高股息精选指数(930838)

CS高股息精选指数与其他红利指数有些不同,它既选取了市场上流动性好、连续分红、股息率高的股票,同时也对红利股的基本面提出了更高的要求,利用量化指标对盈利持续成长性、资产的盈利能力、现金流等进行评分筛选。这样构建的红利股指数,兼顾了短期的红利回报和长期的持续发展,是投资红利股应有的正确姿势。

CS高股息指数大涨1.22%,在所有红利指数中表现最佳,今年以来更是逆势上涨1.76%。CS高股息指数行业配置均衡分散,从指数权重行业板块来看,建筑材料、机械设备、化工受益于稳增长预期,新年后涨幅明显。

ESG升级 :ESG 120策略指数(931476)

随着“碳中和”的推进,ESG的投资理念渐渐地深入人心。ESG投资方法强调从环境(E)、社会(S)、公司治理(G)对企业的社会责任进行全方位的评估,有利于化解投资的风险,获得持续稳定的投资回报。ESG 120策略还采用了基本面量化选股的方法,在满足ESG评分要求的沪深300成份股中,从估值、股息、质量与市场因子计算综合得分进行成份股选择,保证了投资绩效的稳定性。

ESG 120策略指数下跌1.10%。从指数行业板块来看,食品饮料、医药、电子板块跌幅较大。

智能科技 :中证智能电动汽车指数(H11052)

国家制定了《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》和《智能网联汽车技术路线图2.0》,汽车与能源、交通、信息通信等领域有关技术加速融合,电动化、网联化、智能化成为汽车产业的发展潮流和趋势,预计2025年高度自动驾驶车辆将首先在特定场景和限定区域实现商业化应用,2035年高度自动驾驶汽车将实现规模化应用。未来智能化电动汽车将形成万亿规模的新成长赛道。中证智能电动汽车指数从沪深两市中选取主营业务涉及智能电动汽车动力系统、感知系统、决策系统、执行系统、通讯系统、整车生产以及汽车后市场的上市公司股票作为样本股,涵盖了智能电动汽车全产业链,反映了智能化新能源汽车产业上市公司的整体表现。

智能电车指数下跌0.83%。智能电车指数行业分布集中在电气设备、汽车、化工新材料、汽车电子等行业。从指数分行业板块来看,锂电池、整车和汽车电子板块跌幅较大。

股市风向标 :证券公司30指数(931412)

券商板块是对股票市场风向变化最敏感的板块,市场上关于证券主题的指数很多。证券公司30指数(931412)是从沪深两市证券公司中选取业务排名靠前、市值规模大、营业收入高、盈利能力与成长能力相对较强的上市公司证券作为指数样本,以反映证券公司行业相关上市公司证券的整体表现。在优秀券商的筛选过程中,该指数利用了证券业协会公布的数据,按照证券公司每年公布的经纪、发行与承销、资管、信用与投资单项业务收入由高到低排名,评价体系更加科学准确。指数成份股只有30只,也是证券同类指数中成份股最少的,体现了证券行业核心龙头公司高度集中的特点。从国际券商的发展途径来看,头部券商的发展前景更佳。

证券公司30指数下跌2.08%,受市场的悲观情绪影响,互联网券商龙头和财富管理方面突出的券商领跌。

新消费 :SHS游戏传媒指数(931580)

中证沪港深游戏及传媒指数(931580)是从沪港深三地市场中选取50只业务涉及游戏、影视、广播电视、营销、出版、教育以及文化演出等领域的上市公司股票作为指数样本,反映沪港深三地市场游戏及文化传媒主题的整体表现。随着中概股的回归,越来越多的游戏传媒领域的龙头企业在港股上市,该指数包含了港股游戏传媒标的,有效地弥补了A股在此方面代表性不足的问题。从长期来看,互联网、游戏和传媒娱乐是年轻人主要的新消费形态,未来增长空间巨大,长期赛道属性彰显。

SHS游戏传媒下跌0.77%。元宇宙主题降温,前期涨幅较多的传媒、游戏股票跌幅较大,但港股游戏和短视频龙头出现止跌企稳的好迹象。

当前市场波动加大,风险偏好明显下降,在这种市场状况下,历史来看低估值的红利类指数表现会相对较好。

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坏蛋田鼠普老大01-06 20:38

你家高股息那个etf 每年要是承诺分红 规模会扩大很多,但是也不用太多,现在太小了,怕哪天就清盘了