$国电电力(SH600795)$ 预计2024年归母净利润在80亿元上下。假设条件是煤价降幅由23年的44元/吨收缩至20元/吨，减值由9.5亿元收缩至5亿元，归母净利润占比从36%提高到40%，如此火电可以贡献40亿元净利润。新能源装机增加7.5GW，减值前每GW净利润2亿元，减值从12.5亿元收缩至10亿元，归母净利润占比80%，如此新能源贡献27亿元净利润。水电板块净利润从18.5亿元增加至20亿元，其他业务亏损保持在10亿元。合计归母净利润77亿元，或80亿元上下。

2023年末/2024年初国电的23年市盈率大约在13倍，个人觉得24年底达到24年13倍市盈率不算奢望，毕竟国电没有永续债，净利润没有水分。

此外，火绿公司应该不属于高股息范畴。个人买火绿公司是因其成长性，以国电为例，可以预期25年/26年利润可每年增长20亿元左右。