美股投资密谈 | 美股科技财报亮眼!投资更硬核的美股科技机会来了

发布于: 修改于:雪球转发:60回复:117喜欢:12

#如何让美股“科技牛”为我打工?#

今年来,受AI浪潮推动的美股科技板块是亮眼的存在,在6月30日,纳指100指数以1.6%的单日涨幅为2023上半年画上完美句号,前六个月涨幅31.73%的纳斯达克成为全球上半年表现最亮眼的指数之一,也是该指数自1985年成立以来涨幅第一的上半年表现(数据来源:Trading View;数据截止:2023年6月30日)。

如果说纳斯达克100指数的成长性已经令投资者十人九慕,那么纳斯达克科技市值加权指数(以下简称纳指科技指数)便是真的让其他选手望尘莫及。年初以来,截至8月2日,纳指科技指数累计涨幅62.07%,领跑美股主要市场指数,拔得涨幅榜头筹,可以说是风头无两。

资料来源:Wind,截至2023.08.02

而作为全市场,独一只跟踪该指数的产品——纳指科技ETF(SZ159509),具有较高稀缺性,非常值得广大球友和投资者们的关注。

【美股科技发展形势比较乐观】

美股科技板块基本面、中期确定性&成长性依然良好。

资料来源:中信证券研究部,景顺长城基金

【科技重仓,龙头效应明显】

从构成看,纳指科技指数目前的成分股共有38只,前十大权重股的集中度比较高,权重占比合计接近70%。此外,值得一提的是,权重股中坐头把交椅的不是传统的“FAAMG”,而是芯片巨头英伟达。(注:FAAMG是美股市值最高的五大科技型公司的缩写,F代表脸书Facebook、第一个A代表苹果Apple、第二个A代表亚马逊Amazon、M代表微软Microsoft、G代表谷歌Google)。英伟达2023年一季度预测营业收入65.15亿美元,实际一季报披露营业收入71.92 亿美元,业绩大幅超预期,同时预计第二季度销售额将达到110亿美元,随后股价应声暴涨,也带领着纳指科技ETF(SZ159509)一路上行。

资料来源:纳斯达克官网个股权重数据截止至2023/8/2

【美股科技——增益降险的妙药】

美股与国内资产风险特征存在差异,下表中可以看出,标普 500、纳指科技(汇率调整后)与国内资产之间的相关系数较低,从资产配置的角度来看,风险分散是“免费的午餐”,因此加入美股和美科技股之后组合的回撤得到了有效控制。

国内外大类资产收益相关系数

数据来源:Wind,浙商证券研究所,统计区间2018年7月至2023年7月

从收益角度看,在国内资产的基础上,加入标普 500 和纳指科技之后,资产配置组合的净值表现得到显著提升,从年化 4.88%收益提升至 5.58%,加入纳指科技之后收益进一步提升至 6.06%。从波动的角度来看,加入美股前后组合波动率变化不明显,但组合回撤在加入标普 500 之后从5.83%降低至 4.84%,加入纳指科技之后进一步降至 4.43%。

资料来源:Wind,浙商证券研究所,统计区间2015年7月至2023年7月

【悬赏互动】

在瞬息万变的市场中,纳指科技能否继续独领风骚?看完这份美股科技投资密谈,球友们看好纳指科技的发展吗?是否借基$纳指科技ETF(SZ159509)$布局?

关注$纳指科技ETF(SZ159509)$,截图PO在评论区,带话题标签#美股投资密谈:如何让美股“科技牛”为我打⼯?#+$纳指科技ETF(SZ159509)$写下你的投资观点吧~优质评论可获得1-66元随机打赏哦!

精彩讨论

围棋投研2023-08-14 10:05

#美股投资密谈:如何让美股“科技牛”为我打⼯?#
我非常认可纳指的全球领先性,毕竟里面都是全球科技龙头,做的是全球生意,壁垒和门槛都非常高。不过我觉得,买在上涨路径上可能有些风险,毕竟指数里前几大龙头都已经估值比较高。从正面看,指数里其他公司还有很大上涨空间,从负面看,一旦这几家巨头有回调,指数也会很快下跌。
如果把纳指看作一家超级上市公司,我觉得当前位置,采取定投模式会比较好,或者等待一波调整后入局,好公司很重要,好价格也很重要。$纳指科技ETF(SZ159509)$

全部讨论

2023-08-14 10:56

#如何让美股“科技牛”为我打工?#
我很看好$纳指科技ETF(SZ159509)$ 未来的发展前景。
纳斯达克市场是美国牛股的诞生地,微软、苹果、谷歌、亚马逊、特斯拉等大家熟知的公司均诞生于此。
纳指科技跟踪纳斯达克科技市值加权指数,筛选纳斯达克100指数中归类为科技板块的股票,单个成份股权重上限10%,避免过度集中风险。
纳斯达克指数成分股,覆盖了信息技术、通信、可选消费、生物科技等众多高成长高科技领域。指数的前十大成分股既包括苹果、微软、谷歌、英伟达等全球科技巨头,这些企业盈利能力强,成长性好,也是指数的核心竞争力所在。
我觉得配置纳斯达克指数很有必要,作为大类资产配置的一部分,在大类资产配置中,美国市场是海外市场重要的一部分。从成长性来看,纳斯达克指数要优于标普500指数,所以我选择用纳斯达克指数作为配置的一部分。
看好指数的长期投资价值,从年化回报看,纳斯达克指数的表现非常优异,近10年的表现大幅跑赢英国富时100、德国DAX30、法国CAC40、沪深300、创业板指、恒生指数等全球主要市场核心指数,由于该指数的成分股具备较好的成长性,未来的表现依然值得期待。

2023-08-14 10:05

#美股投资密谈:如何让美股“科技牛”为我打⼯?#
我非常认可纳指的全球领先性,毕竟里面都是全球科技龙头,做的是全球生意,壁垒和门槛都非常高。不过我觉得,买在上涨路径上可能有些风险,毕竟指数里前几大龙头都已经估值比较高。从正面看,指数里其他公司还有很大上涨空间,从负面看,一旦这几家巨头有回调,指数也会很快下跌。
如果把纳指看作一家超级上市公司,我觉得当前位置,采取定投模式会比较好,或者等待一波调整后入局,好公司很重要,好价格也很重要。$纳指科技ETF(SZ159509)$

2023-08-15 14:04

#如何让美股“科技牛”为我打工?# 参与美股科技,是资产配置的重要一环。当大家都在关注纳指100、标普500的时候,以“硬科技”著称的纳指100的科技进阶版则更是领跑美股主要市场指数。从资产配置角度看,基金组合里加入有地域分散属性、科技进攻属性总是没错的。无论长期还是短期,纳指科技都交出了很不错的答卷。涨幅更是证明了它的成长性和投资价值,但考虑到纳指100成分股里还有不少医药、消费,如果更加看好科技方向,也就是苹果、英伟达等,配置$纳指科技ETF(SZ159509)$ 将是投资者的不二选择。

2023-08-14 10:47

#美股投资密谈:如何让美股“科技牛”为我打⼯?#+$纳指科技ETF(SZ159509)$
站在当前这个时点,我倾向于配置$纳指科技ETF(SZ159509)$ ,主要基于以下3个原因:
(1)指数具备长期投资价值:纳斯达克市场是是美国牛股的诞生地,微软、苹果、谷歌、亚马逊、特斯拉等大家熟知的公司均诞生于此。纳斯达克100指数选取在纳斯达克交易所上市的100只非金融企业作为成分股,覆盖了信息技术、通信、可选消费、生物科技等众多高成长高科技领域。指数的前十大成分股既包括苹果、微软、谷歌、脸书、英伟达等全球科技巨头,也包括亚马逊、百事、开市多等消费巨头。这些企业盈利能力强,成长性好,也是指数的核心竞争力所在。从年化回报看,纳斯达克100指数的表现非常优异,近10年的表现大幅跑赢英国富时100、德国DAX30、法国CAC40、沪深300、创业板指、恒生指数等全球主要市场核心指数。
(2)指数弹性较大,有望在接下来的降息周期受益更多:目前美联储降息周期已经接近尾声,一旦开启降息,成长性较高的指数有望受益更多。从成长性来看,纳斯达克100指数要优于标普500指数,未来的表现依然值得期待。
(3)纳斯达克100指数当前的性价比较高。经过去年的调整,纳斯达克100指数当前的性价较高,现在是个不错的布局机会。

2023-08-15 14:06

#如何让美股“科技牛”为我打工?# 上半年主动配置了纳指100,持有体验非常好,尤其对A股的风险进行了对冲。接下来比较看好纳指科技,主要是几个方面的考虑:科技的未来走势确定性强,龙头效应也明显,不会有太大的系统性风险。其次收益方面回撤能够控制的更好。随着AI越来越成为趋势,相信硬科技代表指数的长期投资价值是毋庸置疑的。在看今天的市场,万绿丛中一点红,纳指科技涨势良好,更加坚定了持有信心$纳指科技ETF(SZ159509)$

2023-08-15 13:19

#如何让美股“科技牛”为我打工?#
纳指科技一键打包优秀美股科技企业,轻松获取科技创新发展收益,省去选股烦恼,省心省力,特别适合普通投资者!
纳指科技ETF(SZ159509)跟踪纳斯达克科技市值加权指数(以下简称纳指科技),筛选纳斯达克100指数中归类为科技板块(分类标准ICB)的股票,单个成份股权重上限10%,避免过度集中风险。其中纳斯达克100指数由在纳斯达克股票市场上市的、市值最大的100只美国国内及国际非金融行业股票构成。相较于纳指100,纳指科技的行业100%分布在半导体、计算机硬件等创新性更高的硬科技赛道。
从行业配置来看,$纳指科技ETF(SZ159509)$指数被大量配置到科技、消费服务和医疗保健等表现最好的行业,美国科技五巨头“FAANG”(脸书、苹果、亚马逊、奈飞、谷歌),均为纳指科技指数成份股权重长期稳定在50%以上。 从研发投入来看,研发是创新和经济增长的关键驱动力。与2019年标普500指数成份股的公司相比,纳指科技指数成份股公司在研发方面的支出是后者的两倍多。
纳指科技指数更好地代表新经济的表现。纳斯达克在培育新兴产业,助推美国经济转型的过程中起到关键性作用,也因此被誉为“美国新经济的摇篮”。纳斯达克市场的资本注入促使第三产业类的服务、电子、计算机等新兴产业、新经济得到了快速发展。
美国的新经济与纳斯达克市场的成功有着相辅相成的关系:美国高科技产业的发展为经济的增长创造了条件,反过来也促进了纳斯达克市场的高速发展。
1,纳指是美股最好的科技公司的合集,基本面毫无问题。
2,经过这一年多的大涨,估值虽然有所抬升,但是没有那么的夸张,还在合理的阶段。
3,纳指权重分布来看几大巨头合计占比超过20%,这几个巨头还有很强的增长动力,长期空间很好。
对于美股来说,最近十年很少有个人或者主动基金能跑赢纳指 的,所以对于我们小散来说这是十分好的方式。
大跌是上车的好机会,但是这一次我们要慢慢看,慢慢买,不要急。