今年市场风格轮动加快之下，量化投资凭借分散的持股、较为均衡的风格，在没有主线行情中另辟蹊径走出相对较好的业绩。尤其是在与偏股基金平均收益率相比之下，越来越多投资者开始关注量化公募产品，并思考量化超额收益的持续性。
国泰君安认为市场的β是不能把握的，而量化所追求的是在不同市场环境下，均能获得稳定的超额收益α。量化获取收益的方式与普通主动选股不同，不是毕其功于一役，而是积少成多。量化相对稳定的超额收益所带来的“小步快走”，单日的收益或许并不张扬，很难制造惊喜，但可以于无数个小胜之中孕育大胜。
国泰君安量化选股（016466）基金经理胡崇海就表示，主观投资强调“放长线钓大鱼”，通过缜密的研究逻辑和深度跟踪个股，可以“一年不开张，开张吃一年”。而量化投资则更类似“广撒网多捞鱼”，通过大规模分散化持仓，高换手交易，力争每天开盘都能从鱼塘里“赚点小钱”。看起来没有主观投资动辄一连串涨停板那么“性感”，但真要比日积月累的超额收益，量化也未曾甘拜下风。
在大牛市中，量化产品的年化超额收益，可能不及主观牛基的收益。但对于追求长期穿越牛熊、不知道该如何参与跌宕起伏的权益市场的投资者来说，量化还是值得关注的产品策略之一。
你认为量化策略能否成为长期穿越牛熊的选择？
有哪些表现优秀的公募量化基金值得关注？
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$国泰君安量化选股混合发起A(F016466)$ $国金量化多因子(F006195)$ $招商量化精选股票A(F001917)$ $万家中证1000指数增强A(F005313)$ $华夏中证500指数增强A(F007994)$
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$国泰君安量化选股混合发起A(F016466)$ 对于追求长期穿越牛熊、不知道该如何参与的投资者来说，量化还是值得关注的产品策略之一。
$国金量化多因子(F006195)$ 有长期的业绩做支撑更能体现自身量化策略的有效性，加之其成分股仓位都比较低，排除运气成分的短期影响，长期有望大概率继续保持优秀的成绩！值得关注。。
$国泰君安量化选股混合发起A(F016466)$
我认为量化策略不能长期穿越牛熊
量化具有以上优势，也存在风险点，去年九月以来，除了指数回撤以外，众多量化机构的超额也均有不同程度回撤。投资量化产品比较久的客户会发现，几乎没有任何一家主流量化机构的选股类Alpha月胜率可以达到100%。
量化策略在流动性和波动率比较高的时候，比如当市场每日成交过万亿的时候，往往意味着市场出现的无效价格更多，统计套利机会更多，这种情况下相对好做超额。
而在流动性、波动率都比较低的时候，往往比较难做出超额。另外，在市场风格突然转向或者风格切换非常频繁时，超额往往也会较难，这些原因都会导致量化策略可能阶段性跑输指数。
行业竞争加剧也是超额回撤的原因之一。近几年量化行业管理规模持续增加，但是市场获利机会并没有同比例增加，“市场的无效价格”是有限的，竞争压力加大，赚取超额的难度也在变大。
我关注的是$华夏中证500指数增强A(F007994)$ ，中证500代表两市的优质资产，对于量化来说流动性好，也可以更好的参与博弈，量化基金相对于散户的操作来说是有很大优势的。能穿越牛熊，回撤幅度可能会相对较小，是值得投资的品种。
我关注的是$华夏中证500指数增强A(F007994)$ ，中证500代表两市的优质资产，对于量化来说流动性好，也可以更好的参与博弈，量化基金相对于散户的操作来说是有很大优势的。能穿越牛熊，回撤幅度可能会相对较小，是值得投资的品种。
量化策略作为一种投资方式，通过利用计算机算法和大数据分析来制定投资策略，已经吸引了越来越多的投资者的关注。在解读市场、发现规律和进行交易时，量化模型具有一定的优势。
他的量化策略的优势在于其严格的规则和自动化执行，使得投资决策更加客观、理性，并能够快速反应市场变化。通过量化策略，投资者可以减少情绪和主观判断带来的投资误差，更好地管理风险和控制波动。
然而，需要注意的是，量化策略也存在一些风险和局限性。量化模型的有效性取决于所使用的数据准确性和模型的设计。市场中的变化和不确定性可能导致模型失效或产生错误的结果。此外，市场中的非理性行为、突发事件（洪涝灾害利好水利等等，极端高温煤炭等）和异常情况等因素也可能对量化策略带来挑战。
因此，量化策略不能保证在所有市场环境下都能稳定表现，也不能完全取代人类的判断和决策能力。投资者在选择量化策略时应审慎评估其模型的可靠性、回测结果以及模型适用性。
所以综上情况，量化策略在一定程度上可以成为长期穿越牛熊市的选择，但仍需谨慎评估，并与其他投资策略相结合，以寻求更好的投资回报和风险管理。@今日话题 #越来越多投资者开始关注量化公募产品！量化策略能否成为长期穿越牛熊的选择？
量化对冲策略事实上就是市场中性策略：该策略在做多股票的同时，通过期货、期权等衍生品实现风险的零敞口，在对冲市场系统性风险的同时获取个股Alpha收益。量化对冲策略与股票的相关度很低，适合追求低波动，收益预期合理的稳健类投资者。投资策略能够满足不同客户对风险和收益的差异化需求，而其中的量化对冲策略更是能够帮助投资人穿越股市牛熊，获得长期相对稳定的回报。
量化投资是一种依托计算机构建模型再投资的策略。其投资逻辑在于从海量的历史数据中寻找能带来超额收益的多种“大概率”事件，并严格地按照这些策略构建的数量化模型来投资。本质上，量化投资是利用计算机和数据运算，寻找市场定价偏差的一种“投机”策略。
量化投资区别于定性投资的鲜明特征是构建模型。“每个模型由很多因子组成，每个因子本质上都是基金经理眼中的一个赚钱的观点。例如，投资者情绪因子，是将投资者情绪变化作量化统计，作为筛选股票投资的决策依据。”华泰柏瑞基金副总经理田汉卿认为，定性投资和定量投资的具体做法有些差异，如同中医和西医的差异，定性投资更像中医，依靠经验和感觉判断。定量投资更像是西医，依靠模型判断，模型对于定量投资基金经理的作用就像CT机对于医生的作用。
量化投资在国外已有30多年的发展史，因其稳健的业绩广受投资者认可。曾是数学老师的美国量化基金经理西蒙斯管理的大奖章基金，在1989年到2007年取得了平均年收益高达35%的佳绩。国内首只量化公募基金——光大保德信量化核心诞生于2004年，但国内量化投资基金真正开始发展始于2007年大批海外量化人才回国管理产品。