雪球基金评审团招募!12只固收基金邀你来测评

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#老司基硬核测评#重磅升级,参与形式不变但奖金金额更多了、权益更多了!

每期的老司基测评征文获奖者将会纳入「雪球基金评审团」经由雪球的投资者教育计划扶持参与雪球精选基金的评审打分。你一票,我一票,雪球精选基金要出道!雪球精选是雪球平台即将重磅打造的优选基金名单,旨在通过选好品、推好品,帮助基民买到好基金。

为提高投资者对基金市场的全面认识,提升风险防范能力,长期投资、理性投资、责任投资。本季测评活动想通过向大家传递多元立体的基金测评维度,让大家学会如何筛选基金,测评基金。

【如何才能加入「雪球基金评审团」】

第一步:按要求参加#老司基硬核测评#征文活动,发布基金评测文章;

第二步:征文活动获奖者将优先入选当期雪球基金评审团!话题哥会联系您参与后续评审打分环节~

本期测评主题:12只固收基金

面对今年的市场剧烈震荡,很多投资者把持仓调整为固收基金,以避免过大的投资波动。

虽然固收基金具有稳健和平稳的收益,但在选择产品上较为复杂。为此,话题哥选择12只固收基金,邀请球友们来评测,它们是:

相关数据截至2022.09.30(规模截至2022/06完整披露数据)

基金过去表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

话题哥邀请球友们对这12只固收基金进行全方位评测,欢迎球友们发表长文踊跃参与。优秀的基金测评内容将获得现金奖励。

【活动时间】

2022年11月1日–2022年11月6日

征文结束后话题哥将联系征文获奖的球友组成第二期「雪球基金评审团」,对评测基金进行打分。

【征文内容】

对本期征文活动提到的12只固收基金中的一只或者多只进行评测分析:

可以参考以下模板:

1、你认为这只固收基金值得投资吗?

2、你认为固收基金应当在资产组合中占多大比例?

3、选择固收基金你最看中哪些指标?

4、你是否买入过这只固收基金?买入后它的表现如何?

5、投资固收基金,你更偏爱一笔投入还是分批定投?

6、对于这只固收基金的2022三季报/中报你怎么看?从中发现了哪些亮点?

7、投资这只固收基金有哪些需要注意的风险?

8、评测基金投资价值你都选用哪些维度和指标?欢迎将你的选基方法分享~帮助球友们建立一套成熟的基金投资理念。

【活动奖励】

奖励方式:发表优秀基金测评文章的球友将获得现金奖励:

一等奖2名:2000元现金打赏

二等奖3名:1000元现金打赏

三等奖5名:500元现金打赏

优秀奖N名:随机打赏8~88元

除了奖金外征文获奖者将自动纳入当期雪球基金评审团!雪球基金评审团成员将有资格参与雪球精选基金的评分,您的打分将有可能决定一只基金能否成为雪球精选基金。

【流量激励】

优质的测评文章和直播视频内容将提供以下曝光支持:

1.推荐到基金页面【基金测评】内容展示位,获得长期流量曝光;

2.推荐至雪球“今日话题”栏目获得更多曝光及球友交流机会;

3.在微信公众号、微博、今日头条等平台的雪球官号上同步发布。

【参与方式】

发布长文主帖,同时添加话题标签#老司基硬核测评# 和基金代码并@今日话题 (发帖→长文→标题→ 话题标签+$基金代码$+征文内容);

【评选规则】

1.发帖必须带话题 标签;

2.客观评分(40%):根据文章的阅读、转发、评论、点赞、收藏、打赏等互动数权重相加所得;主观评分(60%):雪球内容运营团队对文章质量进行打分,考察维度包括文章逻辑性,数据详实度以及是否真实原创等;

3.发帖请注意遵守《雪球社区守则》;

4.活动最终解释权在法律范围内归雪球所有;

5.投稿须知:

(1)投稿用户(以下简称“您”)在本次征文活动中向雪球提供的任何内容(包括但不限于图片、文字、图表等)均应为投稿用户原创,严禁抄袭、剽窃,一旦发现将取消参赛资格。

(2)投稿用户同意授予雪球获得您投稿的全部内容(含入选及未入选的内容)之免费的、永久性的、非独家的、可转授权的权利和许可。为流量激励及促进内容传播之目的,雪球有权将您投稿的内容用于包括但不限于:在微信公众号、微博、今日头条等平台的雪球官号上同步发布;将内容登载至《雪球专刊》并上传至各大平台供广大用户下载传阅;将内容传播至其他合法渠道。

$华夏睿磐泰利混合A(F005177)$ $华泰柏瑞鼎利混合A(F004010)$ $安信新目标混合A(F003030)$ $景顺顺益回报A(F002792)$ $交银恒益灵活配置混合A(F004975)$ $国寿安保稳诚混合A(F004225)$ $国泰民益灵活混合A(F160220)$ $前海开源裕和混合A(F004218)$ $国泰融丰外延增长灵活配置混合(LOF)A(F501017)$ $华宝新价值混合(F001324)$ $嘉实策略优选混合(F001756)$ $天弘永利债券A(F420002)$ 

@懒人养基 @微积分量化价投 @阡陌说 @基尔摩斯 @诺依曼Feng @量子咸鱼 

精彩讨论

全部讨论

2022-11-02 01:13

#老司机硬核测评#
我选择基金的方法:
1、最大回撤控制得相对同类基金要好。
2、既往的长期业绩出色,成立时间不能太短,不一定某一年很出色,平均值出色才行。
3、基金类型要按照自己风格选择,成长还是蓝筹,偏股票还是债券。
4、一方面选择大品牌,知名基金经理产品,一方面需要注意基金经理是否知行合一,会不会风格大幅度漂移。

2022-11-02 01:07

#老司基硬核测评# 我一直认为,测评,既要在专业的角度给出答案。同时还要普通人看懂,毕竟。我们创作还是给别人看的。既要专业严谨。又要接地气才行。

2022-11-01 23:17

期待越来越多的好活动。

2022-11-01 23:10

#老司基硬核测评# 这次的话题活动是点评12只固收基金,这个话题很应景啊,今年A股市场波动很大,不少投资者回撤幅度达到了10%以上,这时候低风险、稳定性好的固收基金逐渐映入人们的眼帘。今天我就来评测一下这12只基金中成立最早的——天弘永利债券A(420002)。
什么是固收+基金?固收加基金是指“固收+”基金的意思,可以从“固收”和“+”来理解,固收也就是债券类资产,主要是指配置于传统的债券,采用票息杠杆策略或是一定的信用挖掘等,提供给投资人相对稳定的收益。
截止2021年末,A股“固收+基金”的规模接近2万亿,较2020年增长近40%,“固收+基金”逐渐成为基民口中的热词。
为何“固收+基金”大热?我觉得有以下几个原因:
(1)银行保本型理财产品退市,投资者以后很难再买到银行发行的中等收益的固收类产品。
(2)2022年A股出现单边下跌的行情,很多人感叹钱不好挣了,转而对省心省力的固收类产品产生兴趣。
(3)相比于货币基金和国债逆回购很难超过3%的年化收益,“固收+基金”收益往往更高一点。
具体而言,固收基金可以简单分为两类:
1、纯债型基金(固收基金)
纯债型基金的持仓只有债券,而不包含股票。这些债券种类复杂,包括:国债、地方债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据等等。
纯债型基金投资标的主要为风险小、波动小的债券,因此收益相对较低,但比较稳定。
2、偏债型基金(固收+基金)
偏债型基金是指投资标的既有低风险的债券,又有高风险的股票的一类基金。
虽然偏债型基金持仓股票,但是仓位一般比较小,因此这类基金同时具有进攻性和防守性,相对纯债基金的收益会高一点,但是风险也会大一点。
天弘永利债券A评测一、基金概况
天弘永利债券A成立时间较早,是在2008年4月份成立的,距今已经有十几年的时间了,因此这只基金历史业绩的参考价值非常大,可以说是固收基金中的老将了。
熟悉这只基金的朋友都知道,天弘永利债券A 420002还有一个孪生兄弟——天弘永利债券B 420102。那么他们哥俩有啥区别呢?其实就是收费方式的差别。
从上图可以看出,在收费方式上,天弘永利债券B 420102有0.80%的申购费率,天弘永利债券A 420002无申购费率,但是需要收取销售服务费率,其中销售服务费率直接从基金资产中计提,因此天弘永利债券A 420002的每日净值要比天弘永利债券B 420102低。
对于长期投资者来说,每年多扣的销售服务费不是很值,因此如果长期投资的话,选择天弘永利债券B 420102较为合适。
二、业绩分析
天弘永利债券A自成立以来,累计取得了125.08%的正收益,超越同期上证国债指数75.59%的收益率,同时天弘永利债券A在同类基金中的排名也是遥遥领先的。
如果我们细分年度收益,可以发现天弘永利债券A在熊市中的整体回撤幅度是比较小的,例如行情较差的2018年和2022年,天弘永利债券A只回撤了0.37%和1.88%,虽然熊市中跑输上证国债指数,但我们可以看到该基金在行情上行的阶段,例如2019年、2020年和2021年要大幅跑赢上证国债指数,甚至要优于一些主动型基金。
三、资产配置
天弘永利债券A的投资组合中有少量股票配置,其余资产大多为债券,说明该基金是一只典型的偏债型基金。
在天弘永利债券A的债券持仓中,金融债券、企业债和中期票据占比较高,这些债券安全性相对较高。同时天弘永利债券A有10%左右的可转债持仓,可转债兼具股性和债性,特殊时期能够为基金增厚不少收益。
天弘永利债券A的股票占比相对较小,主要是一些大盘蓝筹股,这些企业经营相对稳定,能够提供不错的分红。
四、风险控制
这里我们选取统计区间为近一年,计算周期为周,标的指数为沪深300指数,无风险收益率为一年定存利率。
1、收益标准差
天弘永利债券A的收益标准差为2.7059,低于同类平均的4.9477,该基金收益的波动程度低于同类。
收益标准差就是债券型基金收益的波动程度,收益标准差越小的债券型基金,波动程度越小,稳定性也就越高。
2、最大回撤
天弘永利债券A的最大回撤为-3.5283,低于同类平均的-6.8272,该基金最大回撤幅度低于同类。
回撤可以简单地理解为基金的负收益,我们投资债券型基金往往是出于闲钱理财,在急用时要能够立即赎回,如果债券型基金的回撤过大,我们就面临亏损赎回的风险。因此在选择债券型基金时,要强调低回撤。
3、夏普比率
天弘永利债券A的夏普比率为-0.2598,高于同类平均的-0.8563,该基金承担单位风险所获得的风险收益高于同类。
五、基金经理
火车跑得快,全靠车头带,基金做得好,经理少不了。天弘永利债券A的基金经理是姜晓丽女士,姜晓丽女士管理过多只债券型基金和混合型基金,证券投资经验非常丰富。
如果我们考量姜晓丽的业绩的话,可以发现自姜晓丽任职以来,天弘永利债券A的业绩是要优于同类基金的。
为什么要配置固收基金?我在股债平衡法则一文中提到过格雷厄姆的股债平衡法则,通过运用股债平衡法则,能够帮助我们动态地管理仓位,进而提升投资组合的抗风险能力和稳定性。
那么具体到实战,“债”就可以用固收基金来替代,这里我更推荐大家选择业绩稳定、波动性小的债券型基金。
那么我们可以选择一只跟踪指数,例如上证指数,如果我们取上证指数阶段性高点是6000点,阶段性低点是2000点。
接下来我们就可以根据大盘的位置高低,进行动态地调节仓位,市场下行时,卖出部分固收基金,同时买入部分权益类资产;市场上行时,卖出部分权益类资产,同时买入部分固收基金。
当然,具体配置多少比例的固收基金,要根据自身的风险偏好与对行情的判断来决定。
一些投资者持仓中除了股票就是现金,而现金即使依托于货币基金和逆回购的形式,也往往难以跑赢通胀,因此很有必要将固收基金作为现金及现金等价物。
一些投资者经常满仓,当市场底部逐渐形成时,却因为没有钱了而望洋兴叹。因此手中持有一部分固收基金,往往能够在遍地是黄金的时候给予你最大的帮助。

2022-11-01 21:56

#老司基硬核测评#
我觉得一个基金最大的考核就是业绩,年股市投资我赔了很多,让我认识到还是固收基金好,谁的业绩最好,回撤最少。谁就是优秀的基金

2022-11-01 21:49

#老司基硬核测评#作为震荡市场的优选产品,固收+,是较为合适的投资选择。上银基金重磅打造的这只固收+,在当前市场的相对底部发行,相信能为投资者带来较好的回报。@今日话题