(2)开通自动转入业务,这里一般指券商提供的闲钱理财活动,比如东方财富的天天宝,这个功能可以把每日清算后的闲钱自动转入货币基金,年化收益2.45%左右。这种业务的缺点是有的券商没有,有的券商给的年化收益很低,甚至不到2%。
格雷厄姆曾提出过股债平衡法则--股票和债券的仓位各占50%,如果某段时间持仓股票上涨,则卖出一部分股票,并买入一部分债券;反之,则卖出一部分债券,并买入一部分股票。
当然对于不同风格的投资者,可以适当地调整股票和债券的比例,如果你的投资风格很激进,可以配置90%的股票和10%的债券。
股债平衡法则最大的优点是它能够帮助我们合理规划资金,以适应市场的波动。
我觉得股债平衡法则可以应用到处理闲置资金上面,这里需要考虑以下几点:
(1)债券型产品的收益普遍比货币基金高,例如债基可以达到4-6%的年化收益,有的债券ETF的收益会更高,而货币基金的年化收益很难超过3%,因此长期不用的闲置资金放在货币基金上不划算。
(2)债券型产品的流动性问题。目前大多数债基是T+2可取,这需要你对未来的资金使用有一定的预判。债券ETF多数为T+0交易,不过波动大,有可能短期产生负收益。而货币基金T+0交易,并且恒定正收益。
(3)合理设置股票等权益类产品与债券等固收类产品的比例,可以根据市场行情作出调节,在市场行情出现上行趋势时,适当地提高权益类产品占比;在市场行情出现下行趋势时,适当地降低权益类产品占比。
(4)选择合适的债券型ETF,这里要综合考虑债券ETF的流动性、波动性和时效性。有的债券ETF规模非常小,常常出现买盘无力的情况,这类债券ETF的流动性就比较差;有的债券ETF波动性强,例如可转债ETF,把闲置资金放入可能存在用时为负收益的情况;债券ETF在节假日不能交易,无法套现,而货币基金在节假日大多可以计算收益并取现使用。