平安变石化
业绩当然有亮点,但感觉还有回调的可能,毕竟癌股嘛,从来不看业绩。只要经济下行的压力存在,就不要想抄底。我前几天也发文说30块的格力和40块的平安是优质的价值洼地。可以无脑买入,但不能期待他们立刻暴涨。
中国平安上半年保险资金投资组合继续增配国债、地方政府债等免税债券以及政策性金融债等长久期、低风险债券。
截至6月30日,中国平安保险资金投资组合中债券投资规模达到2.13万亿元,占比49.8%。若加上债券型基金、优先股、永续债等其他债券型金融资产,合计占比超过70%。
之前市场对平安的担心是投资的地产公司暴雷,在华夏幸福计提之后,平安没有再投新的地产公司。我认为新的CIO能力还ok,投资了稳健的资产,相对利好平安基本面。至少投资业务上可以放心一些了!
报告期内,平安寿险业务持续深化转型,改革成效初显。尽管受到新冠肺炎疫情冲击等多重因素影响,平安寿险在高质量转型指引下,2022年上半年,代理人人均新业务价值同比增长26.9%,13个月保单继续率同比上升4.1个百分点;寿险及健康险业务营运利润589.93亿元,同比增长17.4%。可以看出,改革还是有成效的,在目前的情况下,还能有增长,实属不易。
疫情扰动及内外环境仍存在较大不确定性,公司面临的各项挑战依然非常严峻,改革创新的任务仍将十分艰巨。如果改革能继续有增长,平安的股价还是能起来的。
平安几年坚持互联网化和数字化,将会大量减少保险业务员的数量,成本将得到极大的控制。收入侧随着商业保险覆盖率的提升还有很大空间。降本增效将会是业界最好的,未来利润应会持续走高,坚持高分红,我就可以当理财持有了。现在股息率超过6%了,秒杀一众理财。