一提到白酒大家基本上就能想到易方达的张坤,茅台拿了6年,五粮液也拿了6年的顶流基金经理。易方达中小盘在2月底风险来临时,率先启动分红,和暂停买入,来控制规模,也避免了投资者高位加仓,扩大亏损,一季度又审时度势,顺势而为,减仓白酒,加仓银行,算是很有良心的基金经理。
以$易方达中小盘混合(F110011)$ 为例,从行业配置情况来看,一季度他增加了计算机、医药等行业的配置。截至一季度末,基金前十大重仓股分别为美年健康、五粮液、贵州茅台、华兰生物、百润股份、通策医疗、恒生电子、苏泊尔、中炬高新、天坛生物。其中,华兰生物、百润股份、恒生电子、中炬高新是新进前十大重仓股。
此外,张坤也在基金季报中表示,降低了交运、汽车等行业的配置,这从前十大重仓股的变动中也可以看出来,上海机场、宇通客车退出了基金前十大重仓股。
与易方达中小盘有所不同,张坤管理的另一只基金$易方达蓝筹精选混合(F005827)$ 可以投港股,规模较去年年底增加200多亿元。张坤表示,基金一季度降低了食品饮料等行业的配置,增加了银行等行业的配置。
从前十大重仓股变化来看,招商银行(A股),招商银行(港股)、平安银行成为基金新进前十大重仓股,截至3月底,合计持股市值超过110亿元,这也是张坤第一次如此大手笔的布局银行板块。
$贵州茅台(SH600519)$ $招商银行(SH600036)$
$平安银行(SZ000001)$ $美年健康(SZ002044)$
一提到白酒大家基本上就能想到易方达的张坤,茅台拿了6年,五粮液也拿了6年的顶流基金经理。易方达中小盘在2月底风险来临时,率先启动分红,和暂停买入,来控制规模,也避免了投资者高位加仓,扩大亏损,一季度又审时度势,顺势而为,减仓白酒,加仓银行,算是很有良心的基金经理。
易方达中小盘持仓总结:美年健康我一股没卖,最近被砸
应该不是我干的。想减白酒先出龙三龙四(老窖洋河),
龙一龙二(茅台五粮液)涨超标了我也得卖,但尽量维持
顶配;坑王上海机场,撒由那拉了您内;年报中10名开外
的中炬高新(14)、百润股份(16)、恒生电子(18)、
华兰生物(22),纷纷得到加持。前十大持股集中度变化
不大,维持在66%。
易方达蓝筹精选持仓总结:白酒龙一龙二依旧顶配;逆势
加仓港交所维持顶配,印花税根本没在怕;腾讯美团继续
顶配;招行大幅增持,平安银行新进建仓,零售银行势在
必得;海康威视小幅加仓,爱尔眼科、颐海国际先跪安
吧;整体持仓变化不大,时间的朋友说到做到,前十大依
旧重配,集中度维持77%。
投资观点:先帮大家回顾一下马克思主义经济学,来,跟
我念三遍:商品的价格由价值决定,价格围绕价值上下波
动。我能决定的是,只买我认为价值在逐渐增长的企业,
但我没法决定别人怎么想,有的人觉得企业要挂了,有的
人嫌赚的太少了,一天到晚在那儿瞎B交易导致股价波动,
但是他们再怎么折腾,早晚还是得给马克思交学费的。今
后我仍旧会继续盯住企业的自由现金流,跟住我心中的日
月。你们批评我的风格最近波动大,但是我应该也不会
改,周期的顶和底我没本事预测,有本事你来。
卖白酒是重点!
马上就清仓银行
坤坤买银行也是重手啊,什么时候来买点$中远海控(SH601919)$
1,看实际持仓数量最真实;2,至少从持仓变化看,招行A股是从20年中报出现的17850105股到年报的27000024股,加仓不少。一季度更是加仓了去年下半年的量。至于平安银行,招行港股,更是一季度才建仓买入,一次就买high了,比较符合张坤过往对看好股票的买入方式。就好比易方达中小就把美年健康买成了第一;
3,十大里面的白酒,只有洋河减仓了10%不到,五粮液 茅台 泸州都是加仓。那就应该是十大之外的山西汾酒、青岛啤酒、重庆啤酒、涪陵榨菜这些可能做了减持,还是比较大的减持,才能让总仓位占比降下来。
白酒现在是暗流涌动,银行是安全稳定最好的选择
二季度减仓银行,加仓白酒
节奏感不错,银行要等一根天量巨阳再上大仓。
白酒估值高不就是这些大资金在里面拉抬的结果嘛!把白酒估值拉高后出货再去估值低的银行股再拉高再出货。如此往复循环割韭菜。
目前白酒已经有一定的涨幅了,减仓是肯定的,把减的仓位转移到低估的银行板块。 “消费、金融和科技”,从消费转移到金融,再过段时间可能又会转移到科技上来了,拭目以待吧。
正好去银行做接盘侠