一提到白酒大家基本上就能想到易方达的张坤,茅台拿了6年,五粮液也拿了6年的顶流基金经理。易方达中小盘在2月底风险来临时,率先启动分红,和暂停买入,来控制规模,也避免了投资者高位加仓,扩大亏损,一季度又审时度势,顺势而为,减仓白酒,加仓银行,算是很有良心的基金经理。
以$易方达中小盘混合(F110011)$ 为例,从行业配置情况来看,一季度他增加了计算机、医药等行业的配置。截至一季度末,基金前十大重仓股分别为美年健康、五粮液、贵州茅台、华兰生物、百润股份、通策医疗、恒生电子、苏泊尔、中炬高新、天坛生物。其中,华兰生物、百润股份、恒生电子、中炬高新是新进前十大重仓股。
此外,张坤也在基金季报中表示,降低了交运、汽车等行业的配置,这从前十大重仓股的变动中也可以看出来,上海机场、宇通客车退出了基金前十大重仓股。
与易方达中小盘有所不同,张坤管理的另一只基金$易方达蓝筹精选混合(F005827)$ 可以投港股,规模较去年年底增加200多亿元。张坤表示,基金一季度降低了食品饮料等行业的配置,增加了银行等行业的配置。
从前十大重仓股变化来看,招商银行(A股),招商银行(港股)、平安银行成为基金新进前十大重仓股,截至3月底,合计持股市值超过110亿元,这也是张坤第一次如此大手笔的布局银行板块。
$贵州茅台(SH600519)$ $招商银行(SH600036)$
$平安银行(SZ000001)$ $美年健康(SZ002044)$
一提到白酒大家基本上就能想到易方达的张坤,茅台拿了6年,五粮液也拿了6年的顶流基金经理。易方达中小盘在2月底风险来临时,率先启动分红,和暂停买入,来控制规模,也避免了投资者高位加仓,扩大亏损,一季度又审时度势,顺势而为,减仓白酒,加仓银行,算是很有良心的基金经理。
易方达中小盘持仓总结:美年健康我一股没卖,最近被砸
应该不是我干的。想减白酒先出龙三龙四(老窖洋河),
龙一龙二(茅台五粮液)涨超标了我也得卖,但尽量维持
顶配;坑王上海机场,撒由那拉了您内;年报中10名开外
的中炬高新(14)、百润股份(16)、恒生电子(18)、
华兰生物(22),纷纷得到加持。前十大持股集中度变化
不大,维持在66%。
易方达蓝筹精选持仓总结:白酒龙一龙二依旧顶配;逆势
加仓港交所维持顶配,印花税根本没在怕;腾讯美团继续
顶配;招行大幅增持,平安银行新进建仓,零售银行势在
必得;海康威视小幅加仓,爱尔眼科、颐海国际先跪安
吧;整体持仓变化不大,时间的朋友说到做到,前十大依
旧重配,集中度维持77%。
投资观点:先帮大家回顾一下马克思主义经济学,来,跟
我念三遍:商品的价格由价值决定,价格围绕价值上下波
动。我能决定的是,只买我认为价值在逐渐增长的企业,
但我没法决定别人怎么想,有的人觉得企业要挂了,有的
人嫌赚的太少了,一天到晚在那儿瞎B交易导致股价波动,
但是他们再怎么折腾,早晚还是得给马克思交学费的。今
后我仍旧会继续盯住企业的自由现金流,跟住我心中的日
月。你们批评我的风格最近波动大,但是我应该也不会
改,周期的顶和底我没本事预测,有本事你来。
卖飞白酒拥抱死娃娃资产
张坤的持仓风格没有飘移。对自己深度解读并理解标的,重仓持有。
股票不是用来收藏欣赏的。
美年健康怎么回事
亲们,这基金现在适合加仓吗?
张坤的基金1季报持仓情况里最应该关心的是易方达优质企业三年持有期混合,这是定位长远又不受申赎干扰,规模又是操作舒服区间,持仓应是最符合其“心意”的。看看蓝筹和中小的A股差异,为什么800亿的蓝筹没有招行平安合计肝了10%,300亿易方达中小的前十里没有影子,还有其他诸如爱尔、美年、恒电、百润的差异,难免有基于基金规模、市场环境、容量的综合考量。不过这样的差异化持仓,也使得中小和蓝筹的定位区隔开,也更符合基金名称。
2001年美国证监会就出台一项规定要求所有共同基金必须投80%以上的资产于其名称显示的方向。值得借鉴
坤坤放心飞,ikun永相随
你错了,白酒互联网才是他的真爱
牛市结束了
风水轮流转,版块领风骚各几年。