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#钢铁板块拉升安阳钢铁涨停#钢铁板块持续走强，新兴铸管、宝钢股份、华菱钢铁、太钢不锈等多股午后封板，八一钢铁、方大特钢等纷纷走高；$钢铁ETF(SH515210)$ 大涨超4%，成交额超8000万。
有券商研报称，碳中和下钢铁板块迎来重要投资机会。全国20个省、直辖市和自治区已经提出2021年将研究、制定碳达峰方案，上海明确提出在2025年达到碳达峰、重庆将碳排放纳入环评考核。碳中和是工业品未来5-10年的重大主题，钢铁行业碳排放占全国总量的18%，压减粗钢产量、调整生产结构势在必行。21年钢铁行业压减产量大概率实现，且行业产能周期基本结束，行业业绩稳定性将稳步提升。
问题：乡亲们怎么看碳中和下钢铁股的投资机会？
钢铁板块有投资机会吗？
碳中和是一个趋势，但短期只是一个概念。就成本说，发电可以捕获二氧化碳，但电力成本提升一倍以上，经济是否承受。
就应用来说，汽车全部新能源容易，但是制作锂电池难道不产生二氧化碳？建一个云数据处理中心提升信息效率容易，云数据中心难道不用电？用电就产生二氧化碳。
1、从行业发展来看，中国经济未来的引擎动力肯定不是钢铁行业，国内钢铁需求量下降只是时间问题。从这个角度上看，投资这个行业不是好的选择
2、中国目前虽然从高速增长变为中速增长，对钢铁的需求量虽然再下降，但总量还是很大，而且最近几年宝武钢铁一直在整合国内的钢铁行业（整合太钢，中钢，山钢等等），也就是说钢铁行业的兼并重组就没有停止过，政府已经在开始动作了。考虑到钢铁行业一般在地方上都是经济、纳税、就业的大户，动作不能过猛。随着落后产能的淘汰，钢铁行业出现新的机会还是没问题，
3、现在都在推智慧工厂，这一业务对钢铁人力成本的控制是个很好的帮助。
4、投资时间如果以5年为期，钢铁行业还是很有机会的；如果以30年为期，就不要考虑钢铁行业了。
5、如果要投资钢铁行业，就要选择龙头钢铁，如宝钢股份等。
6、钢铁行业是碳排放的大户，但钢铁行业可以通过制造升级，降低排放指标，而且钢铁行业也是可以布局清洁能源业务的，比如宝钢就在开展氢能源等新能源项目。碳中和及未来的碳交易会促进未来钢铁行业的升级改造，这不是坏事。大家不能总想着这是个高耗能的产业，就把他抛弃掉或简单的关停了事。而碳中和也不是简单的加减乘除，这个一个产业链的问题。
基金真神经病，只要给它募到钱，钢铁都能炒上天。
给大家派发筹码来了
利好固废产业链
环保行业经营的边际改善明显，同时估值优势突出；碳中和政策对于环保行业影响很大，对于固废产业链利好尤其明显。
首先我们看环保行业的估值优势，我们认为目前环保行业是市场上业绩增速与估值匹配度比较高的行业，我们统计39家发布的2020年业绩预告的重点公司，按照预告区间平均值计算，业绩增速在50%以上的公司占比41%，实现增长的公司72%，业绩的边际改善非常明显。我们从更微观一点的角度来看，危废、垃圾焚烧、环保工程等板块的2021年净利润增速均在25%以上，对应的2021年PE在11-15之间。从业绩增速与估值匹配度角度来看，在A股各个细分行业当中优势明显。
其次我们再来看碳中和政策对于环保行业的影响，我们认为政策主要作用于固废产业链，包括垃圾焚烧、生物质再生油、新能源环卫装备等。
1、垃圾焚烧：我们认为垃圾焚烧正处于产能释放叠加项目盈利能力提升的阶段，目前压制行业估值的主要原因在于国补退坡的预期。但是生活垃圾焚烧以及生物质能作为碳中和的重要手段，可以预期将会出台诸如绿色信贷、绿证以及碳排放交易常态化等一系列配套政策，结合可能的垃圾处理费顺价变革，压制垃圾焚烧公司预期的不利因素将会快速化解。推荐垃圾焚烧龙头公司。
2、生物质再生油：国内地沟油回收之后，主要下游是加工成生物质柴油出口欧洲，伴随欧洲地区的碳减排要求逐步严格，生物质柴油供给缺口将逐渐显现，生物质再生油的量、价均处于较高位置。另外，伴随国内碳中和政策的深化，在国际航空、市政相关柴油设备等方面也可能出台相关政策，推动国内生物柴油和生物航油的需求将开始出现，打开中国生物质再生油市场空间。
3、新能源环卫装备：目前正处于新能源环卫装备对传统环卫装备的快速替代过程中，为了有效降低环卫部门的碳排放，碳中和政策将会加速替代过程。
又一次行业的供给侧改革。
提升效率和质量，减少污染和排放，是未来钢铁行业，以及任何高污染行业的长期目标。
无论从哪个角度看，中国的发展已经走到了降低能耗，减少污染，环境友好的高质量发展转型阶段。
与此同时这样的调整也会促进行业的技术升级，资源整合，企业发展质量的提升。
与此同时，还市场一个相对稳定的价格预期，甚至提升在国际大宗商品市场的议价能力和基础。
没看出来对钢铁的整体行业有什么好事，对于个别的企业会是亿个发展的机会，但是对于绝大部分的钢铁中小企业来说。不是好事。
一个原因便宜估值低