麦记懂王 的讨论

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零食单独本身我看来不是一个好赛道,主要有以下原因:

1,冲动型消费:零食的购买很多时候都是看到一眼,觉得馋了,你会定期检查自己家的食品储物柜,看里面还有几袋零食,够吃多少天吗?大概率不会。也就是说,可吃可不吃。
2,品牌忠诚度低:把几家的腰果扁桃仁买回来吃,味道差不多。那可以了。哪个品牌在京东上满200减100买哪个吧。
3,与健康的趋势反道而行:买零食就是为了满足口腹之欲,而越好吃的东西,越不健康,不是加糖、加盐,就是重油,重辣,吃了之后有罪恶感,还要经常抑制自己吃。
4,研发生产门槛低:过去是有个工厂,基本是村里找个小厂房,拉条设备就可以生产了,现在是注册个商标,开个网店,找个代工厂,就可以卖了。产品配方也没有秘密可言,基本上A出了什么新品,一两个月B也上架了。你去翻几个零食厂商的天猫店,产品线90%是一样的

5,销售门槛低:过去有线下渠道还能好一些,毕竟铺一家超市还要三五百人民币一个SKU,你还得有团队有经销商能做这个事,现在淘宝C店拼多多随便卖,一个爆品出来能进天猫京东了。还有抖音快手朋友圈……都能卖货。

这样就导致从需求端来看,零食的需求黏性不够,购买是随机的偶然的,而且消费者不会忠于某个品牌,所以确定性更低;从供应端来看,竞争太激烈,营销费用高,产品走量不赚钱,利润薄。

$三只松鼠(SZ300783)$ $良品铺子(SH603719)$ $洽洽食品(SZ002557)$ 

#高瓴资本减持良品铺子#

热门回复

健康这个不对吧,坚果零食还是健康的,白酒那不是更不健康?其他还算赞同。

2021-03-02 08:06

你忽略了家里有娃,我家就是定期补充零食,因为娃会带小伙伴来家里玩,必须有拿得出手的零食,以前都是垃圾食品,现在我家就准备了小黄袋这种,别的家长也会认为有营养品质高。

从另一个角度想:
1. 那为什么整个零食产业规模每年增长13%;
2.那为什国外龙头企业规模那么大?
3.这条似乎有点道理。但是良品铺子也在开发低糖、低脂的特殊零食
4,5. 所以行业分散,以后会逐渐向龙头集中,就看谁是龙头了

在中国有什么品牌忠诚度呢?茅台算一个 五粮液算一个,其他都是渣吗?

他只是在装逼而已

2021-03-04 10:02

火锅,烧烤,大排档,麦当劳,肯德基,哪个不是高油高盐高热量?怎么一到零食这边,热量油量还远不及上述几位,零食就成了众矢之的了?你这双重标准也是够可以了,不看好就走开,不用说你那些没用的理论

2021-03-02 12:27

在瓜子这个品类上,洽洽没有对手,行业地位不可撼动,这不就是渠道和品牌带来的?
在坚果这个品类上,因为是近几年才大规模兴起,目前还属于混战阶段,三只松鼠依靠线上买流量,营收增加很快,但是增收不增利,长期不看好。再过几年,等坚果这个品类尘埃落定,你再看看品牌和渠道是不是护城河。

2021-03-02 11:55

这个逻辑完全不能放在调味品上。渠道和品牌可以是一个公司的竞争优势,但是不一定是所有公司的护城河,要到护城河的地步必须足够强,足够无法替代,这个程度在零食上还不成立。我目前在洽洽身上还看不到它可以成为护城河,只能说洽洽做的还可以。

2021-03-02 11:48

你说的这套逻辑在酱油、调味品上面都看似成立,但无法解释海天酱油的成长。消费品最大的护城河就是渠道和品牌,现在给你100个亿也做不出来一个洽洽。

2021-03-02 08:34

你说的对,孩子的零食刚需程度远大于成人。不过小黄袋这种每日坚果其实并不是儿童专属的零食。我判断儿童专属的零食会在未来5年成为这个行业的发展大趋势。三只松鼠已经有了小鹿蓝蓝,但是他们做的很糙,并没有深入了解儿童的特定需求。