麦记懂王

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公众号“麦记懂王”。百亿快消品牌操盘手,酒类高级认证,中国人民大学国际经济专业,专注大消费赛道,买股票就是买公司,买股票之前要深度研究公司

麦记懂王回复的提问

消费大人您好,南极电商您怎么看?查看全文

他的全部讨论

回复@蒋专利: 个人进行的草根调研不能直接作为投资的决策依据,代表性太低了。比如去了几个城市级别?几个城市?什么店型?哪个零售商?什么产品?//@蒋专利:回复@麦记懂王:经常去超市调研,不少锐澳都快接近保质期,所以果断斩仓出局查看全文

回复@不断复利: 不排除有部分快消品公司为了完成目标而压货,不过更多的是因为一季度是全年旺季,不提前备货没得卖//@不断复利:回复@仓又加错-Leo:快消行业里也习惯在年底压货,为了完成预算。然后一季度增速就下来了,毕竟被透支了。查看全文

百润股份(二)——满足年轻人对低度酒的爆发需求

这是 $百润股份(SZ002568)$ 深研系列的第二篇,没看过第一篇的先点这里:百润股份(一)——想卖烈酒的预调鸡尾酒龙头。这个系列首发于我个人同名公众号“麦记懂王”,随后在雪球更新。 三、商业模式 百润股份的主要业务是预调鸡尾酒的研发、生产与销售...查看全文

其实就是履约成本额和履约成本率的差异。额的差异远高于率的差异。不能脱离开商业模式谈查看全文

算是确定性最高的三家,阿里这半年急转直下,长期配置茅台和腾讯问题不大查看全文

世界最大的奢侈品集团LVMH昨天公布了今年的一季度季报,其中葡萄酒烈酒业务同比增长29%,比2019年增长了12%。其中烈酒部分,中国区疫情后强劲反弹,并受益于春节来带的旺季。 $贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$#中免Q1净赚28亿跌停冤不冤#查看全文

回复@崔cum: 其实我想表达的是不太同意你的观点。我在宾堡的墨西哥总部工作了一年,另外在美加澳新、欧洲大陆和东南亚,看到的面包货架大部分是网图这个样子,而并非主要是渠道自有品牌。国外的现烤面包很发达,但商超渠道的自有品牌绝对没有大部分人想象得占比那么大。 达利进入短保是会带来一定...查看全文

回复@活力飛而得: 目前的传统电商模式对保质期在30天以内的烘焙产品不太友好。15天以内的产品新鲜度的要求相对高一些。//@活力飛而得:回复@麦记懂王:线上麻烦在于运输周期 我在线上买过多次 普遍三天到(我在非江浙沪的全国百强县前五城市)对于保质期七天以内的产品不友好 对30天的巧乐角可以,15...查看全文

回复@活力飛而得: 就算真的冲击了现有品牌,桃李也是在最后。这个时间还很长,先把全国范围的直销体系建立起来,然后还有品牌形象的建设。//@活力飛而得:回复@麦记懂王:我丝毫不担心美焙辰和盼盼 他们的后发劣势太明显了查看全文

回复@崔cum: 几乎每一个快消品的竞争对手都不少,也很难讲产品本身上持续有差异化的产品力。面包糕点的进入门槛肯定低,但是想赚钱很难。这也是一种护城河。 国外渠道的面包糕点基本都是自有品牌这个结论,如果有支持的数据源可以分享下,我去过20几个国家,个人经历看几乎没有哪个店是只有自有品...查看全文

回复@recmadan: 芯片可以卡脖子,粮食也可以。人类也是分群的,并没有按照一个群体的最高利益去演进。//@recmadan:回复@陈达美股投资:达美腻这个观点在国内一大堆人会跳出来说:万一外国人不卖粮食给我们了怎么办? 按这个去想,还真没办法。哈哈查看全文

再谈桃李需要解决的三大问题

$桃李面包(SH603866)$ 一季度的业绩快报发得有点突然,周日在上交所网站披露,昨天晚上才上了巨潮。借着这个事,昨天也在雪球访谈跟朋友们聊了聊:雪球访谈:营收滞涨,净利润下降,桃李面包还行不行?。 业绩快报信息比较简单。先说营收,1季度的0.3%...查看全文

回复@半柳归山: 所以今天很多人看到的便利店做自有品牌,都不是新事,十多年前当时最主流的大卖场渠道都在做了,也是在砍第三方面包货架给自有品牌,种类有限,品质也一般,所以没有做的好的。//@半柳归山:回复@麦记懂王:前段时间逛了一下大润发,长三角三四线城市。里面有一个专柜放桃李面包,旁...查看全文

晚上我去看了,有自有品牌也有第三方品牌,桃李还在。主要货架空间给了自有品牌。这不是便利店第一次做自有品牌了。考虑到品牌商的规模效应、品牌力、产品力,我觉得整体看便利店不可能把品牌商排除在外。个别区域不好说。查看全文

访谈的同事真效率![牛] $桃李面包(SH603866)$查看全文

回复@橘子小白: 最看好的是白酒、婴幼儿奶粉、烟草(电子烟的话要等监管细节明确之后,我觉得代工厂还有很大机会)、调味品、医美和免税//@橘子小白:回复@麦记懂王:本来还想请教一个问题的,发现时间到了。麦老师看心情回答吧。在大消费行业,您最看好哪个细分行业(含烘培)。谢谢查看全文

回复@迎风北渡: 我不觉得华东的便利店会比当年的大润发、家乐福这些大卖场模式的零售商更强势,便利店的烘焙产品选择方式也都是当年大卖场所面临的方式,而我们并没有看到大卖场的店内自营面包房有更好的表现。 可能随着零售业态的变化,发达地区的便利店会是增量,然后欠发达地区的夫妻店会是减量...查看全文

去年一季度疫情最严重,面包房全关,早餐摊关了很大部分,桃李在商超渠道受益;今年零售业态几乎100%恢复正常,所以非可持续的部分掉了,再加上去年大力拓展了50000家零售终端,贡献一部分增量,最终持平。 未来营收增速我两个看法:一是看公司的策略是什么。1-2月商超渠道整体烘焙产品收入下降-16...查看全文

第一个问题是问我的个人感受么?豆沙面包、酵母面包和巧乐角都不错。醇熟刚出的时候也是挺好的,不过切片我升级到面包房了。 第二个问题得看参照物。面包和火腿肠的高中低端细分太多了,从中长保到短保到超短保是升级,从高淀粉到鸡肉原料为主到猪肉原料为主到纯猪肉无淀粉也是升级。榨菜我没什么...查看全文

回复@发财路上的毛哥: 夫妻店和便利店渠道有差异。华东地区全国便利店最发达,和全国也有差异。//@发财路上的毛哥:回复@麦记懂王:商超流量会少,夫妻店这个不一定。这个生意很重要的一点就是可触达,华东便利店要看桃李以什么模式切入了查看全文

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