看好化工板块后市,我认为化工板块的风口来了。
全球都在制造泡沫的大环境下,货币放水的大前提下,像化工这种顺周期类股票可以对冲贬值,因为化工原材料不可再生,所以只能涨!并且我认为化工板块上涨会贯穿牛市整个过程。
把握春季化工行业投资机会:
(1)中长线继续锁定产业格局重塑的关键力量:具备一体化、规模化、低成本优势的行业领先企业:万华化学、华鲁恒升、扬农化工、中国巨石以及恒力石化、桐昆股份等大炼化标的。
(2)需求修复下,把握竞争格局出众的化工品周期反转机遇:把握产品需求持续复苏、行业集中度较高且扩产有序的细分化工子行业的周期反转机遇,如MDI、染料、己二腈等。
(3)关注供需改善下产品盈利修复,优选兼具成长的子行业龙头。关注当下价格/价差超跌、行业内多数企业处亏损的化工品盈利迎修复。
(4)国内粮食等农作物涨价,原油价格修复,有望刺激农化等产品需求。农药:农药产品赛道加剧分化,强者恒强;化肥:单质肥(尿素、磷肥)和复合肥供给格局改善;粘胶:行业周期底部,棉花价格促供给格局改善。(5)消费升级与进口替代下,精细化工品与新材料成长空间广阔:添加剂(代糖、饲用添加剂)、尾气催化材料、半导体材料、锂电材料、光伏材料、OLED等显示材料等。
看好的股票$万华化学(SH600309)$ 和$华鲁恒升(SH600426)$ 。