截至收盘，新希望今日涨幅为4.10%，报收25.90元；牧原股份今日涨幅为2.91%，报收77.18元；正邦科技今日涨幅为2.74%，报收18.37元，其余大部分猪肉股也有不同程度涨幅。
近期，猪肉股开始反弹，猪肉消费旺季即将到来、猪瘟造成的能繁母猪数量下降、进口冷链猪肉包装出现病毒等都刺激了猪肉行情。今晚20点，@王乙己 将会做客雪球路演，和球友们聊聊后猪周期悲观预期下 ， 优秀猪股能否绝地反击 请大家不要错过。
那么问题来了：猪肉股见底反转了吗？你最看好的猪肉股是哪只？
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截至收盘，新希望今日涨幅为4.10%，报收25.90元；牧原股份今日涨幅为2.91%，报收77.18元；正邦科技今日涨幅为2.74%，报收18.37元，其余大部分猪肉股也有不同程度涨幅。
近期，猪肉股开始反弹，猪肉消费旺季即将到来、猪瘟造成的能繁母猪数量下降、进口冷链猪肉包装出现病毒等都刺激了猪肉行情。今晚20点，@王乙己 将会做客雪球路演，和球友们聊聊后猪周期悲观预期下 ， 优秀猪股能否绝地反击 请大家不要错过。
那么问题来了：猪肉股见底反转了吗？你最看好的猪肉股是哪只？
$中粮家佳康(01610)$ 如果单纯认为猪股是周期股，在目前下行周期，应该买一只安全边际最高的，那么中粮目前市值80+亿人民币，甚至不足以覆盖其净资产，明年还有一年高猪价，可以预测年报出来后，股价是破净的。
如果要挑选一只价值股、成长股，中粮目前养殖成本14元多，仅次于$牧原股份(SZ002714)$ ，明年底的成本目标是13元，属于成本领先的第一梯队，同样具备长期投资价值，估值水平只有牧原的1/3。明年预期出栏400万头，竣工屠宰产能200万头，新开拓多个城市品牌肉业务，成长性良好，全产业链有助于对抗未来猪价下行。$新希望(SZ000876)$
风险因素：港股估值与A股估值差异、市场偏好不同、汇率波动损益。
一般来说，猪肉一个完整的周期在5-6年，涨价期一般在2年左右，虽然这一轮猪肉周期被称为"史上最强猪周期"，但也还是没能逃过2年的涨价周期。当猪肉涨价周期结束，后面猪肉价格又将再度下跌，然后横盘筑底，再上涨，周而复始。看好生猪养殖领域的牧原股份$牧原股份(SZ002714)$ ，牧原这波跌幅也比较大了，从7月份的100块跌到现在的70块，整体跌了30%，我觉得现在又是一个值得重点研究一下牧原的时间节点，尽管猪肉价格呈现周期波动的走势，但是牧原股份上市以来的股价确是穿越周期长期向上的，上市以来一共涨了30多倍，特别是在2017年，当年猪肉价格从年初的18元一路跌至年末的14元，但是牧原的股价一路从10元（前复权）涨到20元，足足翻了一倍，虽然猪肉价格大幅下行，但是龙头牧原股份的业绩却依旧亮眼。这背后的原因就是牧原出栏量持续高增的带来的超强的成长属性。
1.猪肉股见底反转了:
因为纯二元种恢复的速度是有限的，周期是相对漫长的，2019-2020年受到猪瘟、新冠的影响，引种量确实不大，而且还要经历3年多的扩繁期，才会释放到商品代生猪供应量，这个过程中高成本的三元猪、土猪等会逐渐被淘汰，猪价下降的速度也会越来越慢。从一开始就以高品质二元母猪为主的牧原、中粮、新希望成本上会比较有优势。
2.我看好 牧原，猪肉股里的“猪茅”
只是冷链带动起来的行情，周期股没有这么快见底。目前散户养殖的成本依旧不高，疫病的影响也没有多么广泛。看好新希望，扩张积极，未来有望获得更多份额，另外上游的饲料和下游的农副食品都有布局。