| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：27 | 回复：54 | 喜欢：10 |
据球友@青十五 总结：最近互联网最强风口毫无疑问是社区团购。
滴滴的社区团购项目“橙心优选”，目前日订单量已突破300万。程维明确表示对橙心优选的投入不设上限，要全力拿下市场第一名。
$美团-W(03690)$ 成立一级事业部“优选事业部”，以“美团优选”品牌入场社区团购，短短3个月时间团队规模便迅速扩张到3000多人。王兴表示：“美团会坚定地在生鲜零售领域投入足够资源，非常有决心赢得市场"。
$拼多多(PDD)$ 上线社区团购项目“多多买菜”，黄峥亲赴南昌一线查看业务的进展情况。
日订单量突破800万的社区团购一哥——兴盛优选，完成了最新一笔8亿美元的C+轮融资；阿里巴巴曾参投的十荟团也完成了一笔8000万美元的融资。
字节跳动也要入局社区团购，加上各个地域的小玩家，能想到的所有跟零售沾边的玩家都进来了，大有新一代“百团大战”之势。
问题来了，社区团购的潜在市场有多大？谁能成为最后赢家？
我比较看好美团。2020年伊始，一场席卷全国乃至全球的疫情，影响和改变了许多实体行业，而在我们身边突然多了个出现率很高的词：“社区团购”。社区团购随之发力，之后在资本助力下，完成了早期市场发展；团购模式本质来看不是技术创新，而是渠道创新，通过让“货物”更加接近“消费者”，提高了流通效率、降低了生鲜品损耗，从供给侧来说是打通了从消费到运营到流通再到生产者的关系。社区团购是兼具新零售和熟人社交属性的新电商玩法，我大致梳理了一些优势和前景，1、新渠道红利。2、解决了居民的痛点。3、生鲜盈利能力。4、更加可靠的社交元素。5、参与门槛和成本都很低。6、掌控私域流量，打造社区生态。总体上来说，社区团购还处在培养用户习惯和抢占市场规模的黄金时期，由生鲜切入，再到社区生态布局还有很长一段路要走，资本烧钱阶段已过，这也符合互联网的实体产品营销规律，有兴趣的可以了解一下2010-2012年的团购商业模式的市场发展规律进行参考。而未来一至两年将是进行市场布局经营的最佳时间；下沉市场一片蓝海，社区团购目前所覆盖的区域主要还是一二线城市，而我国众多人口还是集中三四五线城市，市场空间巨大，整体来说主线城市人口房贷车贷、现金贷压力多，可支配用于消费升级的银子不多，而三四五线人口经济压力相对较小，生活节奏较慢，能够掌握家庭消费决策的以女性为主，可支配资金和时间相对较高。从近两年中国互联网数据库报告中分析，下沉市场移动端网民占比已超越主线城市，且处于上升期；对于创业者来说，机会甚多。未来前景不言而喻。
不光是美团、拼多多，阿里早就通过盒马生鲜布局线上买菜了，甚至$苏宁易购(SZ002024)$ 也通过线上、线下的家乐福布局的到家业务，在某些区域甚至可以做到30分钟内送达。
人们的衣食住行是必需消费（不过毛利率并不高），未来在现在年轻人“宅经济”的驱使下，送菜业务或成为未来的主流。
个人觉得除了线上流量入口之外，更重要的是贴近社区，就像苏宁、$永辉超市(SH601933)$ 现在做的一样。
这只是平台型企业的一项业务，跟共享单车一样，最后是一地鸡毛，没有赢家。
这么多巨头争蛋糕，我只能说竞争有害健康。最后大家都赚不到钱，要的可能只是流量。
多多买菜是社区团购？
先解释一下社区团购，社区团购没有在商业模式上创新，只是相当于在销售渠道商创新，即利用半熟人关系组织小范围的人员购买，形成规模采购量（负责牵头的人员叫团长，团长多为全职妈妈），由电商平台将按照预定的采购物品配货到小区，由团长形成最后一公里配送（团长会抽成总采购额的10%）
这个模式其实是从2018年就开始了，是一种销售模式的创新。其优点是：1）对于电商形成的预付款，现金流非常好2）由于采购都是预定的，减少了生鲜产品的高耗损3）配送相当于直线目标配送，显著节省了成本4）由于是半熟模式，扩展规模相对容易且复购率较线上销售高，据说复购率达到90%5）由于点点直达，销售可以下沉到很多四、五线城市。
但其模式的核心是团长，因为团长是整个销售网络的核心节点，团长的控制成本是非常高的。国内做社区团购的公司是也非常的多（其实本质类似网红带货，只是这个人是社区人员）。我们看众多的企业是否能发展好本质还是要看其销售网络的稳定性，而这种稳定性我觉得取决于1）对团长的奖励机制2）产品供应链管理。在这个逻辑下我觉得看生鲜供应链的规模，目前最好的生鲜体系是多点和盒马，所以我更看好盒马系的企业。
但这个模式我觉得后面必须要迭代，否则节点成本太高，本质还是一种销售和物流体系的外扩。其不稳定性是其成本消耗的核心问题。
美团吧，讨厌拼多多和滴滴
我觉得目前十大社区团购品台都各有优势吧，更看好兴盛优选。社区团购能下一个风口的原因我觉得有一下4点，一、销售的商品为刚需+电商市场渗透率低，二、商业模式轻：初期平台可采用本地农贸集散地+区域仓+冷链运输车+社区团长的形式完成基础闭环，三、利润空间大，生鲜的利润空间，如果去除损耗，可以说是暴力行业，利润空间大概在100%-300%以上，而社区团购可以通过预售形式最大限度的减小损耗；而且生鲜和传统快消品不同的核心点是，如果集中采购量级够大，可以更大强度的压缩成本，四、行业无巨头，并且需要大资本推动。目前行业内交易额最大的也只有进百亿GMV，而且也是百家齐放状态，没有出现一家独大的龙头企业，因为生鲜电商这个行业需要重金投入供应链和C端营销费用，没有大资本all in，基本只能缓慢发展，而之前没有大资本财团敢赌博生鲜赛道的原因也是如此，但如今因为疫情原因，变相的教育了用户可以接受预定制销售生鲜，资本认为投入回报未来可期。我认为社区团购市场前景光明！
社区团购能下一个风口，我自己也爱上这种“买菜模式”
可能没多少人注意到第一个吃螃蟹的易果生鲜已经破产重组了。新商业模式看着前景诱人，其实还是旧瓶新酒，市场并不会因为谁科技概念多就优待谁。主要看看好盒马。阿里系的大润发本来就是开超市的，供应链很成熟，和大润发一起采购，一起储存，从超市里送一公里到社区居民家很容易，只不过把以前的打电话订购成自由度更高，更便捷的APP下单而已。美团还不清楚货哪里来，有没有优质廉价的供应，存储也要多花成本，销量少了储存成本打不住，不过获客、配送有优势。拼多多的优势主要在农产品原产地直采上，还是有货怎么存的问题，购物频率高的还好，小众一点的果蔬怎么办？卖不完坏了都是成本，增加冷藏投入也是成本。有个超市或零售店更好一点。轻资产玩不好，否则就变成雇人去买菜了。
烧股东的钱，远离