不错啊，雪球终于开始关注航运了，对此我早写过文章论证过了网页链接全球航运三大联盟卡特尔的形成
从03年-08年为航运景气周期，到了09年航运进入萧条周期，但是新订造船受判断失误和造船周期影响，新船供给高峰一直2016年才进入低谷，经过长时间的萧条，全球航运发生众多破产和重组，前十大运力市场占市场83%，三大联盟，分别占领欧、美运力99%和89%。包括中远海控在内的前四大航运公司运力超过50%。


航运界卡特尔(Cartel)是，它能使一个竞争性市场变成一个垄断市场，属于寡头市场的一个特例。卡特尔以扩大整体利益作为它的主要目标，为了达到这一目的，在卡特尔内部将订立一系列的协议，来确定整个卡特尔的产量、产品价格，指定各企业的销售额及销售区域等。这也解释了就像这么大疫情，国际航运价不跌反而上涨。
三、 对全球化的担心过度担心了。
美元是世界货币，美联储是世界的央行，美联储印一印钞票就能买到全球的货物。全球化是美国在美元为全球货币的基础上，长期打造的。这么所以这就需要美国要输出美元，美元输出有两种方式，第一种是在贸易顺差情况下，对外援助美元，就像“马歇尔计划”，第二种方式是贸易逆差，70年代欧佩克为美元背书，03年后美元输出逐渐由欧佩克转为中国，从中国巨大制造能力为美元背书，石油美元转变为中国制造美元，中国拿到美元成为外汇储备，美元外汇储备又为人民币汇率稳定背书。所以说中美贸易互惠互利。作为美元输出国，美国要么靠贸易逆差输出美元，要么靠对外援助输出美元。这是金融国家的宿命。
结束全球化只是政客极限施压口号，真正用意是压迫贸易顺差国进口更多美国货，这手段里根对也日本用过，结果是贸易顺差国从日本变成中国。
全球化怎么可能说结束就结束，毕竟全球法币是美元，美联储印一印美元，就可以换到全球的辛苦生产的货物，哪里有这么好的事情，除非美国甘愿放弃美元全球法币地位。

四、 航运业的政策性护城河

IMO（国际航运组织）要求2030年碳排放比2008年降低40%，如何落实现在航运内还有争议。有的提倡降低航速，问题是航速降低就需要多买船来维持供应链，多买船又导致碳排放增加，这是制约行业运力增加的一个大问题。
IMO2030导致现在订船有些政策性难题，船买得多，碳排放多，这令航运公司订新船时候面临犹豫不决。

五、 新船订单处于历史低位，拆船增长较快
在手订单与运力之比，处于历史低点，新造船订单较去年减少43%，随着铁矿石价格上涨，废铁价格也上市，拆船变得有利可图，拆船量增加较快。即便是明年加大订船量，那也得2023年才能拿到船，所以至少先看到2023年的复苏。


六、 随着疫苗研发，预计21年-22年经济将会恢复，经济报复式增长，目前看不管是有色还是航运都没有为经济的报复式反弹做好准备。