单独考虑中国市场的话,商业价值最高的企业是国药集团/中国生物,因为其疫苗成功研制之后,其灭活技术平台的疫苗安全性好、储存成本低、运输稳定。
值得注意的是,7月31日,在疫苗研发方面走在前列的康希诺生物也要迎来科创板正式申购。
安信证券研报表示,根据美国CIDRAP预测,预计新冠疫情可能会在未来2年内疫情周期性反复,若想终止新冠疫情,预计需要60%-70%的人群获得免疫能力,而新冠疫苗有望成为终止疫情的最有效手段之一。
话题哥的问题来了,疫苗将会带来哪些投资机会?你最看好哪只股票?
$BioNTech(BNTX)$ $Moderna(MRNA)$ $XD复星医(SH600196)$ $西藏药业(SH600211)$ $万泰生物(SH603392)$ $智飞生物(SZ300122)$ $德纳维制药(DVAX)$
根据未来可能最快上市标准排名,国药集团/中国生物>康希诺生物>=科兴生物>复星医药;其他医药企业的最新进展均处于I期或临床前期,未来的成功上市的不确定性较大。国药集团/中国生物目前正在进行临床III期,康希诺生物和科兴生物将很快进入临床III期。与复星医药合作的BioNicTech在7月13日获得美国的快速审批通道。
根据疫苗效果排名,国药集团/中国生物>科兴生物>康希诺生物>复星医药。根据前期各公司披露的临床上数据显示,国药集团/中国生物I/II期14 天后中和抗体阳转率100%,科兴生物可达到90%,康希诺生物未公布具体数字,但在I期数据显示28 天的时候各个剂量组4 倍抗体滴度的比例都达到90%以上。与复星合作的BioNTech宣布在Ⅰ/Ⅱ期临床试验中取得积极结果,且10g-30g在康复患者的血清的抗体达到1.8-2.8倍。
根据未来短期内商业价值最高排名,康希诺生物>国药集团/中国生物>科兴生物>复星国际,其他医药企业的能否成功上市存在着不确定性,现在暂时不考虑。
疫苗生产本身在A股目前已经没有价格比较好的公司,再新仓参与盈亏比比划算。
目前我比较看好的疫苗冷链运输和预充针这2条赛道。
看好的公司有2家:600336澳柯玛,300453三鑫医疗。
澳柯玛有比尔盖茨基金加持,业务不止局限国内,盖茨基金2亿只新冠疫苗,让澳柯玛想象空间巨大;三鑫医疗是预充针龙头。
疫苗上市速度较快:阿斯利康/Moderna/中生集团武汉所
免疫效果较好:康希诺生物/中生集团/科兴生物
最具潜力/潜在商业价值:康希诺生物/复星医药/Moderna
技术路径主要包括灭活疫苗、非复制型腺病毒载体疫苗、减毒活疫苗、mRNA疫苗、DNA疫苗、重组蛋白亚单位疫苗等。
其中最有价值的就是mRNA疫苗,也是最有长期有效性的,但是也是最难的。
目前的灭活疫苗是最快的
这两个是最有效的
疫情结束前,医药还是会继续涨。
华兰生物的优势在于疫苗的规模化生产能力上,现已建成新冠疫苗生产车间,具备量产的条件,至于能否进入临床试验阶段无关紧要,国家布局新冠疫苗研发一定是有分工的,这样不至于重复研发浪费资源,华兰的任务估计是分配在后端的规模化生产阶段。无论中国那个机构只要完成减毒或灭活疫苗三期临床证明安全有效,一定会授权华兰进行工业生产。