我在两个月前就说,围绕财报会有比较好的加仓机会,原因:1.留学业务受疫情、逆全球化影响;2. 英语板块改革调整;3. 新东方在线的重心小班制是线下网点销售为主,以及线下网点建设拓张,必然受疫情影响。。。很多人不清楚新东方在线的业务吧,跟双师大班很不同,怎可同日而语?但长远来看,是受益于疫情的。因为生源往线上转化受到了行业性的利好。
那么新东方在线的战略定位和执行方向是什么呢?其实答案到今天依然很模糊。Koolearn和新东方OMO之间存在生源竞争的问题;而新东方线下大规模扩点,又很可能与东方优播扩张会有重合度的问题。与之对比,好未来把在线业务直接以上市公司口径统一管理,坚定发展在线大班/小班OMO的模式,路径清晰,运营效果显著;作业帮猿辅导作为新培训机构,没有任何历史包袱,可以甩手去做。俞敏洪将新东方在线分拆上市看成一个断臂发展之举,但我认为这多少仍是一种折中的方法——可行,但不一定最有利于发展。
新东方在线脱胎于新东方,企业本身就具有浓厚的俞敏洪老师的气质:1.理想主义;2.感性,重感情;3.诚信有责任心,道德感强;4.不忘初心。上述气质,或许决定了新东方在线是一个跑得有点慢,但又不会跑偏的企业。但在线业务大家都在尽全力快跑,我依然衷心希望新东方未来仍能维持与线下业务一样的口碑和优势。
从积极的角度,俞敏洪是真心想做好在线教育的。他自己多个场合讲过看好新东方在线的未来,也拿出真金白银增持给予大家信心。疫情期间,Koolearn第一个出来提供免费在线课程,对于整个大班业务起到一个极好的拉新效果。同时东方优播有条不紊地继续扩张,小狼时不时在雪球露个脸给大家打打气,也继续坚定我们对新东方在线未来成长的信心。
以下是我对新东方在线的一些期盼:
1.清晰界定好区别于母公司的发展规划,同时希望新东方在线在拉新方面能够更加进取;
2.明确Koolearn的发展愿景,战略打法,让股东可以对三年后大班收入规模有更清晰认知;
3.财务上以收入增长为核心,让大家看到新东方在线的收入潜力不会比其它机构弱。
@小狼
我在两个月前就说,围绕财报会有比较好的加仓机会,原因:1.留学业务受疫情、逆全球化影响;2. 英语板块改革调整;3. 新东方在线的重心小班制是线下网点销售为主,以及线下网点建设拓张,必然受疫情影响。。。很多人不清楚新东方在线的业务吧,跟双师大班很不同,怎可同日而语?但长远来看,是受益于疫情的。因为生源往线上转化受到了行业性的利好。
看来中年人的钱还是没有小孩子的钱好赚
当然看好跟谁学。一提到在线教育,学生们普遍想起学而思网校、猿辅导、作业班,偶尔有人提到跟谁学和高途课堂,但不妨碍跟谁学成为业界唯一盈利的公司。跟谁学为什么能盈利呢,这就不得不提跟谁学的人工智能和资本运作,人工智能被看作亚洲谷歌,资本运作拉的空头哭爹喊娘,这两块得值多少钱?我觉得市值1000亿美元不过分吧
新东方属于比较正常的财报,一方面疫情之间线上云教学布局投入有所增加,其次是竞争加剧免费课程投放量增加。在一季度疫情大浪淘沙,中小型补课机构出清后,新东方未来包括K12在内的四大板块市占率仍将提高。看好新东方。
新东方今年各种不利扎堆:1 疫情冲击!2 广大中小学课程辅导机构的冲击!3 各类英语舞蹈绘画跆拳道篮球游泳等培训机构的冲击!虽然说培训内容不一样,可人的时间是有限的,选的别的班多了,势必影响新东方的经营。三大冲击下,如果不能摆脱英语培训的旧日光环,很难保持以前的优势!
在线教育目前还没有绝对的王者,由于迎请的冲击,线上教育整体市场其实有提升,但新东方自己没有把握好,竞争力和营销等方面不如对手,那就只能从自身去找问题,同样是在线教育的跟谁学为什么就能同比增长呢?不过从新东方的回应来说,如果是业务扩张带来的成本增加,如果业务能够真正得到有效的扩张,后续盈利的释放还是可以期待,不过目前来看,跟谁学还是占有一定的上风!
远离市梦率
伴随着疫情蔓延,新东方在线可以借助母公司的号召力,除了继续吸收一二线城市的线下增量之外,趁着地级市和小县城线下小机构停摆的有利时机,乘机杀出,乘势下沉。
总体来看,与一二线城市成熟市场的红海局面不同,三四线城市在当下更有机会,这里有更多的机会,不论来源于线上还来源于线下。尤其是疫情过后,一大批中小培训机构面临倒闭破产,值此之时进入填补这个市场,凭借其优质的课程质量、名师数量、服务水平,新东方在线或许能再此赢得更多机会,因而可以说是大有可为。
1.新东方线下牛。
2.跟谁学在线上不错,但还没有胜出。
3.新东方的赛道不如跟谁学好,新东方的成人教育和K12还是没法比。
4.不过在现在这个节点看来,还是相对看好新东方。
亏损主要是因为销售及营销、研发开支及营收成本增加,集团在报告期内对K-12业务相关基础设施的发展及扩张作出投资。
看好未来,新东方的长期价值明显,看好K12市场的发力
在线教育参与者多了N倍,无明现优势蛋糕注定被分走,不看好!