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7月10日晚间，广发证券公告称，由于其在2014~2017年连续四年对康美药业发行债券过程中尽职调查缺失的严重过错，公司及相关人员受到中国证券监督管理委员会广东监管局处罚！
预先告知书处罚有三项，均开出顶格处罚
第一项顶格处罚，是拟对广发证券采取暂停保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12个月的监管措施。
第二，对14名直接责任人及负有管理责任的人员分别采取认定为不适当人选10年至20年。
第三，强化经济责任，限制时任相关高管人员领取报酬等监管措施，并责令广发证券对相关责任人员进行内部追责，按公司规定追回相关报酬收入。
话题哥了解到，广发证券为康美药业提供多年投行服务。但在康美药业2014年非公开发行优先股项目、2015 年公司债券项目、2016 年非公开发行股票项目、2017 年可交换公司债券项目、2018 年公司债券项目中未勤勉尽责，尽职调查环节基本程序缺失，缺乏应有的执业审慎，内部质量控制流于形式，未按规定履行持续督导与受托管理义务。投行尽职调查的缺失是导致康美药业投资者承担损失的一个原因。
处罚不算很严重，但是警示的作用大于实际的经济损失，分析如下：
这次停止的投行的生意只占广发生意体量的6%，数据出于19年年报，且该部分额成本正在增加收益率降低，增速最快的收入是证券交易收入以及投资管理收入合计占主营业收入50%，其中交易收入同比增长420%以上，投资管理收入同比增长50%以上，今年就算取消了证券的保荐和债券的交易，影响不到3%，因为保荐和债券只占其零售经纪及财富管理业务的6%，因为没有仔细看数据，小散们肯定是吓的抛，周一肯定要大跌，广发的基本面是好的，主营业务不受影响，如果低到了一定程度，我会考虑在多买点。
附年报链接：网页链接
短期利空所有券商，长期利好所有守规矩的券商！
同时，今天还有个消息：要求券商必须对保荐企业进行先行入股投资，那么这就十分考验券商的业务水平了。这一过程可能会淘汰一批小券商和混日子的所谓大市值券商。
券商板块进行优胜劣汰。
同时，也是对大盘适当降温，长期有利于形成慢牛。
这还是太轻了！康美直接责任人，造假金额5-10倍的罚款，并承担刑事责任。而广发之流，相关业务直接禁止，而直接责任人需承担康美直接责任人的10—50%的责任。
如果中国以后证券市场走向成熟的注册制，监管更严，市场透明，这是必须做到的。造假，而且这么大的造假，行为恶劣，如果不重罚，何以体现市场公平？又何以起到警示作用呢？作为第三方的机构，本身具有信用背书的属性，大家认可你相信你，但是你确这么大失职，这个处罚其实还是轻的。应当重罚，退市！
这些都不是重点，重点是我们韭菜们的钱能赔多少？
这个可能是触犯刑事责任吧。没有坐牢的，只能说是中国股民的悲哀了。
广发不只一个，康美更不止一个
最近看二月河作品《雍正皇帝》与《乾隆皇帝》。乾隆的极盛之时，确要感谢雍正的整顿吏治。太平盛世久了，兵怕死，官爱贪。
是要好好整顿整顿！