记得前面有过这个话题啊!还是那句话啊丸美珀莱雅都值300亿。。。家化难道还比不过他们?
目前320亿不到,算算账,8*40或者10*35,不乐观.....希望能到50,我肯定会走的.这次我不会犹豫
记得前面有过这个话题啊!还是那句话啊丸美珀莱雅都值300亿。。。家化难道还比不过他们?
前几年大量的机构资金抛弃家化,而当前家化被多重因素激活,明眼人一看就知道这是机构开始抢筹了
这个掌门人看起来似乎有点儿王茁式的情怀,以复兴家化为己任,说得好,知道引经据典。中国文化的底蕴应该是不错的。看发言思路清晰,战斗力专业性都有。人正值壮年,有想法,有能力,有干劲儿。理论上来讲应该能有一番作为。应该是远远超越前两任,能否超越葛老前辈封神看他的造化了。
股价反映的是对预期的想象。首先家化产品覆盖率广,占据化妆品、日用品和婴幼用品等三个国产替代领域,并且市场足够大,同时也是利润率很高的行业。只是需要一位有魄力有能力和思路的领导扭转颓势,从这次股东大会潘秋生董的表述可以看出,他找到了家化的症结(内耗),对未来发展的思路也符合基金等股东的预期。同时家化市值并不高,整体200多亿,严重低估,未来2-3年内几倍的涨幅是比较保守的。近期涨幅也是对上海家化未来的想象和期望。短期走势难以预料,长期向好。个人观点,仅供参考。
应该还是被低估了,丸美和珀莱雅涨了太多,市场对家化这个营收和净利润都超过他两但市值远低于他两肯定要给个新估值,所以一点点的信息都可能成为股价的催化剂,但是家化自从葛文耀退了之后换的两位掌舵人真的不行,可能存在着本土帮和外来帮严重的内耗问题,而这一点在丸美和珀莱雅上却是没有的。
从$上海家化(SH600315)$ 和$珀莱雅(SH603605)$ $丸美股份(SH603983)$ 的对比来看,家化的劣势主要在于营销和管理费用,且家化线下实体店销售占比更高一些。更换董事长有加强管理的预期。
另外就是家化的产品线原本就更丰富具备一定优势,潘董又提出做大家化品牌。
最后就是消费品好赛道导致核心资产被抢筹(另外如爱尔、通策在一季度度业绩下滑的背景下依然大涨),其余三家公司对比可以看教主的长文网页链接。
目前的家化,在日化市场有点像侏罗纪时期的恐龙,虽然体型庞大,但是被丸美和珀莱雅这样的新物种占领了市场的制高地。
近期家化的股价飙升,更多的是资本对新任掌门人的一种高预期,还看不出明显的催化剂让公司业绩出现好转。至于家化会不会重返曾经的巅峰,也许是下一个葛文耀出现的时候。
上海家化还是一家有底蕴的公司,从公司的毛利率看出来还是处于一个暴利的消费行业,毛利率在60%以上。
其次,这次换人对一家处于消费升级背景下的公司至关重要。潘秋生2015-2019年历任欧莱雅(中国)有限公司大众化妆品部商务总经理及欧莱雅集团大众化妆品部亚太区商务总经理,任职期间帮助公司实现渠道战略转型,线上业务占比取得大幅度提升;于2019-2020年4月担任美泰全球副总裁兼美太芭比(上海)贸易有限公司中国区总经理,任职期间帮助公司实现全方位业务改善并大幅度减亏,创下过去5年最佳运营记录。从上述经验看潘总是有丰富的消费经验的老将。
第三,本身消费行业在转型升级过程中将带动整个经济发展,其弹性也是比较大的,比如珀莱雅,丸美这些,都大幅上涨。