【QDII ETF科普贴】一文读懂如何便利投资全球市场

2020年,全球金融市场经历着百年未有之大变局。美股惊现历史上第五次熔断,其中第一次出现在1997年,其他4次均在今年3月发生,这让89岁的巴菲特都“叹为观止”。全球投资环境充满挑战,在当前国内权益市场震荡叠加全球经济同步放缓,各大央行相继预防性降息带来全球货币宽松的局面下,全球化多元资产配置的机会再一次凸显。

作为普通投资者是否可以做到全球配置呢?事实上是可以的,在国内想便利参与全球市场较好的工具就是QDII ETF,全球配置背景下,QDII ETF也越来越受到市场的高度关注。

这是#ETF成股民新宠#科普系列的第六篇,我们来聊QDII ETF。


【什么是QDII ETF?】

QDII,是Qualified Domestic Institutional Investor的简称,即“合格境内机构投资者”,ETF大家都很熟悉。那么简单地说,QDII ETF就是让投资者能够在国内用人民币投资于本不可直接投资的各类海外指数。

【QDII ETF有哪些?】

截至2020年5月,国内目前上市的QDII ETF共21只,主要涵盖香港、美国、德国、日本市场,近期还会有跟踪法国市场的ETF上市,具体可见表1。

表1:市场主流QDII ETF简介


数据来源:wind

【已上市的QDII ETF要如何购买?】

购买已上市的QDII ETF与其他ETF类似,首先你需要有一个股票账户,然后就可以像买卖股票进行交易,或者还可以进行一级市场的申购赎回。

第一种:二级市场买卖交易。$德国30ETF(SH513030)$为例,可以在雪球或者其他证券交易软件中输入“德国30”或者“510030”,搜索到该ETF,在交易时间即可完成购买。大部分普通投资者都会选择这种交易方式,简单便捷。

第二种:一级市场申购赎回。每个ETF产品在开盘前都会公布一个清单,提前预告申购赎回的相关情况,例如申赎代码、最小申购赎回份额、今日申购赎回的上下限额等,以上交所上市ETF为例,具体可以在交易所网站网页链接 进行查找。这种交易方式更适合专业投资者或者对ETF交易机制理解更深入的资深玩家。且借助ETF的一二级市场的区别,还可以衍生出ETF套利等相关策略,这个我们下次再做科普。

如果你还没有股票账户,只在银行、蛋卷基金、天天基金等买过基金产品,那么也可以选择购买QDII类ETF的联接产品或者QDII类指数基金,与ETF的投资效果类似如德国30ETF就有联接基金,代码为000614,可以在天天基金/蚂蚁财富/蛋卷基金购买,如在蛋卷基金中输入“德国30”,即可找到联接基金的购买方式,也可点击以下链接:网页链接


【正在募集的QDII ETF如何认购?】

以法国CAC40 ETF(513083)为例,其公告中称“该基金募集期至2020年5月22日,其中网下现金认购的发售日期为2020年3月30日至2020年5月22日,网上现金认购的发售日期为 2020年5月20日至2020年5月22日。”

普通投资者如何理解上述公告表达的意思呢?有些投资人可能还会问为什么现在输入“513083”没有找到对应产品?这是因为ETF的认购划分为两个阶段,包括了网下现金认购、网上现金认购。以法国CAC40ETF(513083)为例:


【为什么要投资QDII ETF?】

巴菲特曾经说过:“对于绝大多数想要投资股票的人来说,购买指数基金是最好的选择。”可见,在海外市场,指数基金(ETF)是非常重要且高效的投资方式。

配置QDII ETF对投资者有几大优势:

1、便捷配置全球资产:QDII ETF开启了普通大众投资海外各地市场、各类资产的一种透明渠道,某种程度上说,QDII ETF给小伙伴打开了一扇投资世界的门。

2、降低资产相关性,提高资产配置效率。如法国CAC40指数与国内市场的相关系数仅0.16,可以有效降低资产组合的波动性。

数据来源:华安基金、Bloomberg、Wind,截至2020/3/1

3、费用低廉、投资过程透明。国内QDII ETF的管理费率+托管费率普遍在0.5%-1%之间,投资费用低廉,且由于95%以上的资产跟踪相关标的,投资过程相对透明。

4、有机会成为世界500强企业的股东。且其成分股涵盖了世界知名企业,世界500强云集: 法国CAC40指数中78%的的指数成分股公司位列世界500强榜单,包括国人熟知的LVMH、欧莱雅、空中客车、爱马仕、达能、安盛集团、依视路、家乐福、米其林、施耐德电气等。@法国CAC40ETF


【投资QDII ETF有何风险?】

收益总与风险相伴,投资QDII ETF主要有两个风险:

1、场内溢价风险。部分QDII基金有较高的场内溢价,可能会有下跌的风险。

2、汇率风险。因为QDII ETF跟踪的是海外的指数,是出海投资的,因此除了跟踪的标的指数的变动外,还有汇率波动可能导致的风险。若人民币贬值,则QDII ETF的走势会跑赢其比较基准,反之亦然。

【QDII ETF 交易效率如何?】

据统计,目前跨境ETF均支持二级市场T+0买卖交易,若进行申购赎回操作建议详细阅读招募说明书。


最后,话题哥想再问乡亲们一个问题,你会考虑配置全球资产么?

如果考虑配置,是选择FANNG这样的明星个股,还是法国CAC40 ETF(513083)这样的QDII基金?


风险提示:任何在本文出现的信息(包括但不限于评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,投资需谨慎。

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精彩评论

故人未来05-11 16:50

如果我考虑配置欧洲的股票资产,首选$德国30ETF(SH513030)$
法国CAC40 ETF(513083),德法是欧洲经济的火车头,欧洲的经济除了德法之外,皆不足观。
当然我一介小散户,肯定没有能力研究德法的股票,所以买入这两个ETF对我来说是最佳选择。

慕阳明05-11 16:09

如果我配置全球资产,以达到分散风险的目的,我会选择$纳指ETF(SH513100)$$日经225ETF基金(SH513520)$
原因是:
我相信美国的科技实力仍然是全球最强,所以我买入纳斯达克指数,分享一点点美国科技的红利。
我买入日经指数是因为我觉得日本的股市低迷的时间比较长,估值不高,而且日本经济我总认为还是强于欧洲的。

我叫刘德华05-11 17:09

当一个人的财富增加到一定程度,他就要开始考虑资产的全球配置了,因为这个世界充满了不确定性,而鸡蛋不能都放在一个篮子里。
假如我有一天富裕到需要考虑配置全球资产的时候,我首先考虑的是配置全球的股票,因为股票的流动性最好。那么配置那些国家的股票比较好呢,自然是选择那些经济发展好的国家的股票,我会选择$标普500ETF(SH513500)$$德国30ETF(SH513030)$ ,还有法国CAC40ETF(513083),因为世界经济欧美强,欧美经济美德法最好,所以要投就投最好的,只需要投这三个指数基金就可以了,最关键的是可以用人民币购买,非常方便。@今日话题

千山吾独行05-11 16:40

如果我再富一点儿,我会进行全球资产配置的。我的想法是这样的,配置$标普500ETF(SH513500)$ ,和$德国30ETF(SH513030)$ ,欧美的经济除了美国德国,其他的国家我都不看好。
放眼整个欧洲,人们已经很懒散,失去了进取心除了德国人还有一点点儿中国人的勤劳。
当然,现在对我来说,考虑全球资产配置还有些早,我得先买房娶妻。

小猪猪886805-11 16:09

配置全球资产既可以抵御风险又可实现资产增值
我更加看好法国CAC40 ETF(513083)这样的QDII基金
华安基金基金指数与量化管理团队是国内最大的指数与量化团队之一,拥有15年的指数产品管理经验,管理规模逾400亿元。团队跨境投资经验丰富,目前正管理着全市场唯一的德国30DAXETF、中日ETF互通项目下国内首批投向日本市场的日经225ETF及纳斯达克、标普石油等广受投资者认可的境外指数基金,投资范围涉及了美国、德国、日本等全球多个证券市场
我自己目前配置的有德国30ETF  马上可以买法国CAC40 ETF  有LV哦,绝对的奢侈品消费龙头

全部评论

LittleJim08-06 13:24

科普文

铸钢铸铁07-14 09:36

如何看场内折价,溢价

萌即是正义06-11 18:53

德国30呢

几山05-23 08:51

不错

吃口大肉就走20cm05-22 16:37

抄底欧洲 增实社会主义制度