巴菲特告诉大家,该抄底的时候抄底,发现抄错了就赶紧卖掉,这个逻辑多清晰...
周五,美国证监会披露的资料显示,巴菲特的公司伯克希尔哈撒韦以22.96-26.04美元的价格区间内出售了美国达美航空1299万股的股票。
该公司目前持有达美航空58900759股。达美航空今日预计第二季度收入将下降90%。
此外,还以31.38-33.97美元的价格区间出售了230万股的美国西南航空的股票。减持后,该公司目前持有西南航空51334964股。
文件显示,出售是在周三和周四进行的。据Refinitiv的数据显示,伯克希尔此前持有达美航空约11.1%的股份,西南航空约10.4%的股份。没有给出出售的原因。
据统计,美国疫情爆发至今,达美航空股价暴跌超60%,西南航空跌超40%;根据美国证券交易委员会的文件,2月27日,在市场开始恐慌下跌之际,伯克希尔曾以平均46.40美元的价格购买了97.6万股达美航空,这笔投资如果按24美元的出售价格计算,股神亏损了48%。
问题:亏损或达48%,巴菲特果断割肉航空股,聊聊股神的这笔操作带给你哪些投资感悟?
第一,Buffett只抛售了18%的达美和4%的西南。
第二,抛售完成后占两个公司的股份分别来到了9.1%和9.8%,刚好低于10%
第三,航司在下周将陆续与美国联邦政府谈判。内容是申请的贷款和grants的数额以及条件,10%以上股东势必要参加谈判,Buffett一向不喜欢参与到企业经营中来。
第四,航空股投资额占伯克希尔总投资额的比例相当小。
20200403海外估值汇总表
典型的投机交易手法
突然间有种舒适感,怎么办?
说明股神也有踩坑的可能!疫情袭来之时,航空是多空纠缠的,空方认为几乎所有公共交通都会因疫情而停摆,多方认为航空会成为疫情为数不多的最主要跨国跨州跨市的交通,价格肯定疯涨(例如世界主要大城市间机票几乎都是一票难求价格翻番)。
巴菲特持有航空公司股票已经很久了,最近一次加仓也是一月份,那会美国疫情几乎还没有,所以他不是冲着抄底去的,也就是说,他现在抛掉航空股,不是因为当初买的逻辑错了,而是疫情这个巨大的黑天鹅破坏力太强,他没有办法预测后续发展,选择止损,买卖的逻辑是不同的,他也是这次疫情的受害者,没必要幸灾乐祸
根据反身性理论,美股要开始大反弹了
书上说太阳底下没有新鲜事,黑天鹅没有这次不一样!
可能这次真的不一样。
如果把这一次跟2008年的金融危机相比,根本就不在一个等量级上;武汉封城史无前例,现在一转眼已是来者众多,几乎全世界都在封城;仅此一条就可以知道情况有多严重,对全球经济的打击有多大!
当危机来临时,所投资的所有东西都会大跌,股票连续跌停,资金想跑出来都难;当危机发生时,各种投资商品都很难安全着陆,只能眼睁睁看着它沉没,死在里头;虽然现金也会贬值,但是现金的流通手段最好最强;对于一些有实力的人,危机时刻他们发现了安全区,避风港,立马通过现金转移,最大程度保留自己的财产安全;
在全球性技术熊市下,股票、商品与黄金全面杀跌,其根源在于恐慌情绪下的流动性挤兑;在国内疫情基本控制,境外疫情未见明显好转,且恐慌情绪依然延续的情况下,“君子不立危墙之下”,第一时间出来避险很重要;市场永远不缺机会;保存本金,才能在危机过后赢来大的机会!球友们,耐心静待市场重新回暖!
老巴跟航空行业相爱相杀几十年了,甚至因为他的自传作者爆了他投资航空股失利而跟作者闹掰。老巴从来没有在航空股上成功过。这件事情告诉我们,即便是股神,也有转不过筋的时候。
我估计是老巴认为美国的疫情对航空公司的影响比预估的要大得多