今日集成电路概念、半导体、芯片概念、消费电子等板块集体大跌，领跌盘面。
斯达半导、扬杰科技、博杰股份等多股跌停，蓝思科技、立讯精密、歌尔股份等逼近跌停；几个热门科技类ETF亦重挫，$半导体(SH512480)$ 、$芯片ETF(SZ159995)$均跌超6%。创业板指截至目前也大跌逾3%，而且几乎全部回吐年后的全部涨幅。
那么随着全球疫情持续爆发，乡亲们觉得A股科技相关板块的行情是否结束了？#半导体板块重挫#
| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：77 | 回复：205 | 喜欢：10 |
今日集成电路概念、半导体、芯片概念、消费电子等板块集体大跌，领跌盘面。
斯达半导、扬杰科技、博杰股份等多股跌停，蓝思科技、立讯精密、歌尔股份等逼近跌停；几个热门科技类ETF亦重挫，$半导体(SH512480)$ 、$芯片ETF(SZ159995)$均跌超6%。创业板指截至目前也大跌逾3%，而且几乎全部回吐年后的全部涨幅。
那么随着全球疫情持续爆发，乡亲们觉得A股科技相关板块的行情是否结束了？#半导体板块重挫#
科技股行情远未结束，这才刚开始。
别骂我，我说的是下跌行情
投资这些集成电路概念、半导体、芯片概念、消费电子等板块需要几十、甚至上百年才能收回投资，我智商低，我不参与。
科技兴国，科技板块后续肯定还有行情，不过目前疫情还没有明朗趋势，而前期科技板块涨幅巨大，获利盘会先锁定收益然后抄底跌的多的蓝筹或者其他超跌板块。所以当前科技板块会有一个补跌。不过总的向上趋势不会改变。
目前，最能体现科技的核心包括新材料、新能源、新一代电子信息技术、生物医药等。半导体属于新一代电子信息，因为贸易战的原因被炒的如火如荼，半导体包括集成电路，芯片是集成电路别称。
单纯看半导体，目前的估值水平和盈利能力，以时间轴看，企业的经营和盈利能力都有所提升，做IGBT的斯达半导体，做射频通信芯片的卓胜微电子、做功率电子的杨杰电子与士兰微等，以及做设备的北方华创与中微半导体。而从空间对比一下国内外同类型的半导体公司看，IGBT的世界第一公司英飞凌、射频通信全球霸主QORVO、SKYWORKS，全球最大的光刻机制造商ASML，全球最大的MOCVD生产商AIXSTRON和VEECOO，市盈率基本在20-50之间；国内半导体的平均市盈率是国外的5-10倍吧。
尤其是两家设备厂商，老n的估值是（老大市值+老二市值）*10，稍微有点夸张。
科技是经济的支撑和兑现，快速发展也是必然趋势，但是目前市盈率似乎已经大幅透支了未来，市盈率和ROE匹配，价值角度要回归合理，才能长久，短期吃几颗万艾可，也能继续神勇几下。
消费电子和半导体下跌主要是由于之前华为、苹果砍单，在去年同期业绩基数较高的基础上今年肯定会出现不同程度的下滑。
新能源板块跟跌是因为欧洲一线车企主产区销量下滑的担忧和新能源车销量没有出现边际改善的影响。总体估值已经回到合理区间之内，创业板短期多次下探120日线、20周线、5月线区域，且量能逐步萎缩，继续下跌的可能性不大。
另外一边$5GETF(SH515050)$ 的份额接近300亿了，体现抄底科技的乡亲还是不少，只不过今年大概率是结构性行情。
我就说几个我认为合理的市场逻辑。首先，先说结论，科技行情远远未结束，相反是刚刚开始。其次，咱们开始先说几个理由，先扯下犊子，我不是机构，也不是什么操盘手，只是一个小散，我仅仅会从一些常识性的市场逻辑去做判断，而这我发现往往会被很多人忽略，总认为需要足够的数据和专业的分析才能得出正确的结论，大道三千，但是殊途同归。言归正传。1、从政策性方面，国家多次都在提新基建，5G、数据中心、芯片制造等等，这等于用个大喇叭在喊，同志们，注意了，我下一步的建设方向是这些，你们千万别搞错了，所以 ，什么基金、银行啊，相关企业啊等等资源必须开始汇聚整合了。当然从喊口号到实质性动作，肯定是有一定的时间缓冲的，而这正好是资源配置和布局的时机。
2、从ETF的设立来看，机构不是吃素的，人家拿着高薪，肯定要有所作为，这个作为就是人家对国家政策的解读，比咱们都专业，所以我们放不着去埋头做太深刻的分析，只要看着他们的设立方向基本就可以告诉我们未来的重点。目前成立的芯片ETF、电子ETF、5GETF等等都是聪明人，也是“响应国家的号召”，这背后的逻辑，很简单，既要把钱挣了，也要把政治站位做好了。
3、从全球的疫情来看，我大A股的韧性，除了国家的政策扶持外，最根本的是我们有完整的产业链，从原料到生产到成品等等，就是其他国家有问题，我们也不会有问题，为什么？因为我们还有14亿人口啊，这么大的消费潜力，不是任何一个国家都能做到的，所以现在的疫情，虽然是危机但也是转机，正好是我们国家大力发展制造业的好机会，因为美日韩受疫情的影响，复工，出口是存在较大问题，我们国家正好借机可以抢占市场。
4、从国家大基金即将进场，可以知道，要讲政治，我们的给国家对留个好位置，好歹人家是国家队基金，也是有KPI指标，不是慈善，科技股的回调，正好是国家队介入的时机。所以，科技股的时间战线需要在拉长点看，真正的发力点是4月以后，至少我是看多的，坚定持有。
结束了，短期不看好，长期还可以考虑配置，都马上金融危机了，覆巢之下…………
长期持有的话，只要不带杠杆，屁事没有，以后五年翻3倍会很轻松
去年指数翻了一倍，主力顶部出货完毕，是该跌了。
A股哪有什么科技股，那叫科技概念股！还幻想5G概念股赚大钱，想想当年3G4G炒完了，哪家公司赚大钱了？