$牧原股份(SZ002714)$ 1月6日晚间公告，12月份，公司销售生猪82.72万头，销售收入28.16亿元；公司商品猪销售均价30.52元/公斤， 比2019年11月份上涨0.73%；商品猪价格整体呈现上升趋势。2019年，公司共销售生猪1,025.33万头，，其中商品猪867.91万头，仔猪154.71万头，种猪2.71万头；销售收入196.61亿元，同比增长48%。公告：网页链接
同日晚，$温氏股份(SZ300498)$ 发布12月份肉猪销售情况简报称，公司当月销售肉猪127.12万头（含毛猪和鲜品），收入52.87亿元，销售均价34.37元/公斤，环比变动分别为55.14%、 48.72%、-2.05%，同比变动分别为-39.48%、63.28%、150.33%。 公告显示，公司肉猪销量环比上升，主要是公司根据元旦春节前后市场消费趋势，主动加快了销售节奏所致。公告：网页链接
那么话题哥想问，这两只猪肉股龙头的业绩符合你的预期吗？你作何解读？#猪肉股12月销售简报#
截至1月6日收盘，牧原股份股价报90.35元，滚动市盈率125倍；温氏股份股价报35.83元，滚动市盈率近27倍，那么结合两者去年全年的业绩表现，你更看好谁未来的股价表现？
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温氏股份超出我的预期，温氏就是养殖中的华为。如果把公司+农户类比为阿里，牧原自养是京东。温氏现在进军屠宰，下游生鲜，上下游全产业链了，将来会占据中国肉制品市场10%以上份额。5年后7000万头猪，每年营收预计看到3000-5000亿。
我有个亲戚是开养猪场的。我想说的是 1，大家都知道现在的猪肉价格奇高，比平均盈亏平衡点高一倍还多，如果价格降到合理区间，能有多大利润，是否能继续增长。2，现在也许你不知道，前天我们还聊天，说到现在有些地方又开始闹非洲猪瘟了，现在养猪不好养。3，他还说到，现在政策是鼓励，前几年我们这儿都要划归禁养区了，现在不提了，而且贷款，办养殖手续等都好办了。就这几点吧，信息就是这些，怎么样自己分析。希望能够帮到大家。
符合预期，一方面是春节的翘尾效应带动猪肉量价齐升，另一方面体现了大型畜牧业企业生猪存栏快速恢复的情况，随着政策上鼓励扩产能，新希望、牧原等企业加快并购扩产的力度以及“最强猪周期”持续了近1年的时间，在炒股炒预期的背景下似乎CPI回落是必然情况，暂时不会考虑猪肉股的投资机会。
更看好牧原股份，2020年牧原市值必定突破3500亿
温氏的利润140多亿；
牧原的营收190多亿；
居然市值不及牧原
符合预期。
两个各有优势。
温氏股份历来经营稳健且内部管理较为完善；反观牧原股份，近年来风格较为激进，非洲猪瘟暴发后公司自繁自养的模式防疫优势明显，资本市场借非洲猪瘟猪肉涨价和公司一系列大动作配合拉升的味道较重。随着牧原股份市值赶超温氏股份，前者快速扩产的不确定性在增加，财务风险也在加大。
若未来猪价保持高位运行，随着牧原股份产能释放，其利润亦有望超越温氏股份。不过，在非洲猪瘟疫情尚未解除之前，一切尚未可知，未来谁的防疫工作做得好，谁就有机会做到行业第一。
温室股份是个养殖综合性企业，影响力是巨大的，是对整个养殖业，业绩符合预期但是未来增速会逐步下降，股价表现也证明市场炒猪肉的主流资金都几乎不在这。那么炒猪资金去哪些了，牧原股份肯定是首要去处了，主营业务就是养猪，成本最低，专业高效，乃第一龙头。牧原的12月份数据稍微超过预期，但是增长速度肯定是大阶梯形式，相信2020年不会让人失望。温氏，牧原，新五丰，天邦，我都持有过，现在只剩牧原继续持有，看好未来两年的高增长。
再说一点看法，未来几年养猪受益最大是牧原，养殖必须还得看温氏，温氏的产业链和产业规模有可能会成为一个巨无霸帝国，猪肉炒作过后回归周期底部的时候温氏将非常有投资价值。
总结：养猪看牧原，养殖看温氏