| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：75 | 回复：140 | 喜欢：14 |
今天快递概念股集体大涨，申通快递涨7%，顺丰控股涨4%，圆通速递涨近4%；自今年1月份以来，快递概念股集体走势强劲。
2月19日晚间，$顺丰控股(SZ002352)$ 、$申通快递(SZ002468)$ 、$韵达股份(SZ002120)$ 和$圆通速递(SH600233)$ 发布未经审计的2019年1月份经营简报，四家快递企业均保持稳健的发展态势。其中，顺丰单月营收首次超过100亿元，圆通、申通和韵达的业务量增幅均超过35%。
顺丰控股公告显示，2019年1月营业收入达到101.64亿元，同比增加约38%，单票收入同比增加8.66%。公司表示，主要受益于春节前业务高峰带来票件量的增长及单票收入的上升。
从市场表现来看，自1月起圆通速递、申通快递的股价均累计涨近30%，顺丰控股从2月份起的累计涨幅也超近20%，韵达股份1月份以来涨幅近15%。
请问：你觉得快递行业1月业绩大涨的原因是什么？快递行业的高增长能否持续？当前的快递股值得投资吗？快递板块的“三通一达加顺丰”应该怎么选股？
买股卖龙头，如果看好行业就买龙头股顺丰控股，前几年置办大飞机、优化物流链，后期业绩有望进一步得到释放。另外建议在上海、深圳两个地方的物流小盘股，进攻型比较好。整体按照7：3配置！
快递一月业绩大涨主要因素还是春节前集中需求释放。快递行业高增长然后能够持续，个人倾向于会有20%左右的持续增长，当前快递股应该估值整体不算低，毕竟成长预期还在，可以逐步布局头部企业，看好龙头顺丰和相对低估值的申通
快递是刚需，还是值得投资的，就算经济不好，还是会有很多人在淘宝京东拼多多上买买买
【$顺丰控股(SZ002352)$ ：作为市值最大中国快递公司，肩负双重责任，连续多年服务满意度行业第一，1500亿市值已经充分释放利空效应，月度收入已经突破100亿，机场枢纽计划和100架航空梯队越来越近，中长期白马股代表，是唯一入选MSCI和富时罗素指数中国快递公司，2019年股价应有超预期表现，市值应在2000亿左右】
【$申通快递(SZ002468)$ ：随着申通快递家族化治理结构的变化，股权稳定性的提升，公司资本开支的加速，业绩表现出现了明显的变化，2019年股价表现应有超预期的表现】
快递股上涨包含多重因素：
（1）业绩超预期，消费低迷对快递业的影响并没有预期严重；
（2）股市整体回暖；
（3）这几家上市时间都不长，很多筹码没有流通，游资聚集拉抬股价！
总之，既然已经暴涨了，就没必要去接盘了，后续解禁压力很大。
在我的概念里，投资一定是基于“好公司+好价格=好投资”这个逻辑的。
买股票就是买公司，买公司就要买龙头。
龙头公司之所以能够成为龙头，必然有其必然性。
要么是管理优秀，要么是技术优秀，要么是有宽广的护城河，或者是三者兼而有之。
从整个快递行业公司来看，最满足上述要求的就是顺丰控股。
其他公司基本上差异化不大。
没有差异化、不具备护城河的模式，终究会被新进者摊低毛利率，从而最终蚕食掉利润。
“好公司”定下来之后，就要看是否是“好价格”。
从业务增速结合市盈率估值来看，40PE的估值实属不低。
虽然我不敢保证短期股价会如何表现，但我非常确信以目前的市场绝对不难找到性价比更高的公司。
快递行业是一个苦逼行业。
资本密集型商业模式，大量的人力、运力、仓储的先期投入。
先砸钱，后盈利，无明显差异化（除顺丰外）。。。
这个行业我不看好，因为看不清护城河在哪。
快递看好德邦股份，属于长线投资
支持顺丰，送货上楼，其他的靠边站。