$欧菲光(SZ002456)$ 欧菲光目前股价依然处于历史底部，没有什么起色，原因是能刺激股价上涨的好消息不多，但是更坏的消息也不多。但是另一个方面，同行的坏消息却一个接一个。欧菲光前几年一直处于狂奔之中，奔跑的越快，碰到的沟坎就越多，摔跟头的几率就更多。而目前欧菲光慢了下来，相反欧菲光的竞争者还在狂奔中，因此现在摔跟头的反而是竞争者。

现在欧菲光不在追求规模最大，不再像过去那样在订单没有落实之前提起建设产能来迎接订单，而是在技术方面领先，等待订单落地后才搭建生产线。看起来步子比起同行慢一些，但是更稳定，更扎实。

先有AR/VR老大被踢TWS订单，后有镜头老大告老三镜头侵权事件，

欧菲光和该AR/VR老大的竞争交集不多，但是最近欧菲光频频在多个场合表示已经具备AR/VR光机和整机的ODM/JDM/OEM的能力，想必是进军AR/VR方面已经有了具体布局，凭借在目前曲面贴膜3P pancake 光机国内优势，欧菲光目标也许是和国内的手机终端大佬并肩一同进入该行业，而并非像目前的国内AR/VR 老大借助于国外巨头上位。

在镜头老大告老三的故事中，欧菲光也许同样可以获鱼翁之利。老三在镜头方面的速度可谓惊人，已经赶上了欧菲光的速度，同样不仅受到终端大佬的投资加盟，同样在订单方面也格外眷顾。老三同时也是舜宇，丘钛和欧菲光的镜头模组的供应商。最近多个荣耀，粮厂和蓝绿厂的热门机型镜头都有这个老三的身影。

现在老三被告，最后结果应该以和解告一段落，但是老三的凌厉势头肯定被一定的遏制，IPO进度受到影响，过去老三有终端大佬的订单倾斜，现在也要收敛不少。但是订单还在，被老大，老二分食可能性更大。老大8月份，9月份分别提告，10月镜头订单重回1亿以上，不是没有原因的。