$腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴(BABA)$ $拼多多(PDD)$ 淘天和京东真是惨烈，淘天份额已经跌到接近大盘的33%，京东跌到大盘的17%，拼夕夕和抖音一个接近19%，一个超过18%，凶残，这两家大概率今年都要双双超过大盘20%的gmv份额，拍脑袋预估淘天，拼夕夕，抖音三家会在25%上下的份额拉扯动态平衡，京东大概率会被干到10～12%左右。实物电商还有三个变量，视频号和小红书，美团(美团最近一年对它做实物电商的期望下降了不少，但是鉴于美团外卖具有的强大履约能力，还是多少对它的同城零售保持期望)，视频号据说鹅厂内部乐观预期，做好能做到京东的gmv规模，小红书的女性用户比例恐怖的高，要是做好电商，预估gmv能做到快手的规模。互联网的本质还是内容消费，有内容就有一切，电商已经成了内容的一个子集，看到即可买。#京东#