发布于: Android转发:0回复:25喜欢:1
回复@阳光灿烂Nelson: 你应该就是那种不看财报全屏感觉的人,阿里的轻资产业务淘天也就贡献收入的30%,哪来的主要?你说的这些重资产业务,才是阿里营业收入的主要来源,(银泰,盒马,大润发,阿里云,菜鸟)合起来收入都超过阿里总收入的50%,但是贡献的利润无限接近于0。淘天是阿里主要利润来源,但不是主要营收来源。//@阳光灿烂Nelson:回复@定投宽基一百年:我说的主要营收为,
当然银泰、大润发、盒马、阿里云包括菜鸟都是比较重的生意,
大润发、盒马趁早卖了。
引用:
2024-07-02 20:58
$阿里巴巴(BABA)$
今天市值1717亿。
今年分红回购已经140亿美元了。
下半年维持上半年强度再回购100亿。
今年预计分红回购240亿。
股息率240/1700=14%。
关键是这1700亿市值,包含了600亿净现金和600多亿股权投资,没有财务杠杆,财务上很安全。
经营上一季度和618吹...

全部讨论

线下有战略意义啊

07-03 07:28

前几年阿里的营收每个季度增长都超过 50%,就是靠并购这些线下卖场带来的收入,号称增速超过谷歌、Facebook 等,每次财报一出,然后一堆吹嘘的公关文铺天盖地,玩的好一手财计!

从阿里这些重资产营收来看,还有那惨不忍睹的600多亿美金投资组合看。一块钱非但没有保本投出一块钱,大致就投了那么5毛。
阿里对留存收益最好的处理方式就是回购+分红。

你说的对,阿里的利润主要来自于淘天。
银泰、大润发那些营收回头去看更像是做给市场看的。
现价买入阿里也主要看步履蹒跚淘天+33%支付宝+现金+剔除掉支付宝外的投资资产。
预期很低,只要回购继续。虽然这个Q回购58亿,但是扣除CB+增发。从很长期的视角看,也可以说这个Q没回购。
8-12%的投资回报是可以期待的。