19日,港股大幅高开至29000点之上,并继续上冲,并继续上冲,一度创下29848的近期新高。截至收盘,恒生指数大涨2.70%。美团、比亚迪电子、心动公司、微盟集团、中金公司、安踏、李宁、中国飞鹤、港交所等大批公司股价创出历史新高。全天南下资金高达266亿元!再度刷新1月18日229.71亿港元这一港股通开通以来最高金额记录。
截至19日港股收盘,南下资金流入港股已经连续两个交易日超200亿元港元,本年合计已经净流入超过1850亿元港元。南下资金已连续20个交易日净买入,且连续12个交易日净买入额超百亿港元。
南下资金买什么?
具体个股上,南下资金偏爱腾讯、中国移动、中芯国际和长城汽车等。最近一个月,腾讯获买入超500亿,中国移动获买入近400亿,中芯国际超100亿。
兴业证券研报称,南下配置偏好上,抢筹传统金融股,拥抱新经济。净流入最多的10只AH股票,股息率中位数几乎高达7%,而估值相对更低叠加AH溢价,使得港股在大类资产配置中独具优势。另一方面,腾讯控股每天均出现在港股通的前十大活跃成交个股中,中芯国际、美团、小米、舜宇等的上榜次数也较多,说明资金也十分青睐港股中新经济的代表,尤其是港股中具备稀缺性的核心资产。
中金公司点评称,2021年初至今,南向资金已净流入1,357亿港元,相当于2020年全年流入的20%。不过,年初至今强劲的1,357亿港元流入公司则非常集中,其中排名前5位的公司(包括腾讯,中国移动,中海油,中芯国际和美团)总额便高达1000亿港元。
中金公司预计长期的结构性南向资金流入将保持强劲,在未来3-5年内,每年约有2000至4000亿港元,这得益于中国家庭资产配置多样化和共同基金发行增加,以及香港市场新经济公司不断壮大提升长期吸引力。
兴证国际表示,港股走势持续强劲,回调过程中逢低买盘十分积极,内外资金不断涌入,成交量保持较高水平,市场各方面正处于十分活跃的状态,对于今年港股走势乐观判断形成了共识,短期指数有机会进一步上攻。各板块呈现大涨小回的强势局面。低估或者调整充分的板块获得全面重估。海外资本市场“水漫金山”,中国低估的优质资产有望成为追逐对象,对估值合理的蓝筹股以继续持仓为主。
国信证券称,随着南下资金的不断增加,预计在不久的将来,港股市场的定价权将可能从“外资”逐步转向“内资”。相比外资机构,内资机构对于中国经济和企业的研究能力和覆盖范围会更有优势,因此,除了目前在全球范围内已经有广泛影响力的“大龙头”公司外,预计未来港股市场上会有更多“中小龙头”公司可以被机构投资者挖掘,从而实现价值重估。
平安证券指出,尽管认为2021年港股牛是指数级别的牛市,但仍可能呈现一定的结构性特征,有三类资产有望在这一轮港股牛市中领跑市场。一是全球范围的制造业龙头,有望在全球经济从疫情中恢复带来的盈利与估值的双重提升;二是新兴科技成长领域的“弄潮儿”,无论是互联网,还是新能源,都是未来成长空间极大的领域,势必将产生全球领先的领军企业,且未来中概股的回归也将给相关标的带来提振;三是传统领域赛道的“领跑”者,这里的“领跑”不仅仅是指规模与份额,更重要的是在传统领域中进行引领行业的革新,伴随着运营模式的升级,传统领域的领跑者有望迎来价值的重估。
海通证券认为,港股目前严重落后于其他市场涨幅,过去一年,受到疫情和中美关系不确定的影响,港股基本是“跟跌不跟涨”,全球股市都在狂欢的同时,恒生指数2020年还在下跌,港股的估值低,优势明显,有价值洼地,因此近期很多机构资金通过港股通投资港股了,而且国内很多核心资产公司都是在港股上市的,因此港股市场目前是被低估的,补涨潜力较大。
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