我的持仓是十个左右的股票，主要分为弱周期类（偏消费）和强周期类（偏资源）两类；
以预估未来5年的投资回报率为依据，回测了2012年至今的这段时间内主要节点的即时回报率，发现这两类股票有一个特点，即一类回报率高的时候，另一类就低，有此起彼伏的特点，这也提供了一个长期投资的视角，以约3-5年的时长适度调整持仓的比例；
最近市场有某行业估值发生了本质变化的观点（即股票的估值中枢因各种因素的变化，发生大的改变），个人认为小的变化是可能的，但根本性的变化可能性很小，我选择相信常识；
不管怎样，在我这里，还是以适时预估投资回报率为定量根本依据。