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回复@小谢价值投资: 蒙牛分红率提升是最关键的,但是乳制品行业的完全竞争性我感觉不支持资本支出一直下降,那么分红率不一定能提高。//@小谢价值投资:回复@小谢价值投资:去年看空蒙牛和现在看好蒙牛,两者并不矛盾!很多人最近不断评论文章或者私信我,说去年看空蒙牛的是我,最近半个月看好蒙牛的也是我?还让我解释一下咋回事!
去年蒙牛市值1540亿元、PE30倍,分红率2%不到,股价39元,我看空有问题吗?当时伊利PE20倍,股价28元,分红率4%,又是龙头,飞鹤也是估值很便宜分红很高。所以当时,我为啥不看好伊利和飞鹤看空蒙牛?
那么现在蒙牛股价跌了70%,市值470亿元人民币,PE9倍,股价13元,分红率也接近4%,而且分红比例蒙牛目前才40%,未来每年还继续提升,也就是分红率会越来越高(资本开支大幅减少,分红具备长期提升的逻辑),那么这个时候我看好有任何问题?
你们很多散户根本不懂投资的本质,过于死板和死脑筋,蒙牛和伊利一样是中国龙头乳制品企业,旗下特仑苏和每日鲜语等品牌力都很强,是具有很多实力过硬产品的。并不是你们想的,股价跌然后就是一无是处,股价一跌你就认为它不行或者倒闭一样。做投资不要过于死板,去年高位看空,今年非常低位看多,两者并不矛盾。相反,我认为这才是真正的聪明、灵活的价值投资!
$蒙牛乳业(02319)$ $伊利股份(SH600887)$
引用:
2024-06-18 10:26
更新24年关于乳业最新投资看法,A股仍旧首推伊利,港股同时首推蒙牛和中国飞鹤(蒙牛非常超跌首次纳入首推投资建议)
我在23年蒙牛反弹到39元(复权前)那一轮不断看空蒙牛,理由是当时蒙牛市值1540亿港元,PE接近30倍,而当时伊利PE不过20倍左右,中国飞鹤当时PE不过12倍左右。因此我发文A股...

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资本开支主要是产能建设,目前伊利和蒙牛产能都是建设好了,产能利用率不高,够用好几年了。所以去年开始都在减少资本开支