| 发布于: | 雪球 | 回复：84 | 喜欢：2 |
明天减仓$新五丰(SH600975)$ ，调去$巨星农牧(SH603477)$ 。已知猪企2025年的出栏量，巨星农牧700w头，而牧原股份7500 万头（先不考虑行政去产能的影响）。以当前市值来算（巨星180亿，牧原2560亿），可知届时巨星农牧头均市值2571元，牧原股份头均市值3413元。
从出栏增速推算，未来几年巨星农牧头均市值的下降趋势更明显，长期持有性价比自然更高。
小猪就是这样，如果板块涨的时候某个小猪一直不涨，随着生猪出栏持续放量，相对估值会降低到你无法想象的地步。这也是我之前坚定看好新五丰的逻辑之一。$牧原股份(SZ002714)$
最新涌益能翻数据增加了，这个巨星农牧不怕，高成本猪企确实是有点怕的。个人观点，高成本猪企，跌下去就是机会，如果要保守的话，等下跌缩量再抄底$新五丰(SH600975)$ $天康生物(SZ002100)$ $牧原股份(SZ002714)$
冰火两重天！大概是有量化跟没量化的区别，不过$新五丰(SH600975)$ 绝对是错杀，我决定明天把$神农集团(SH605296)$ 的仓位挪过来新五丰。$牧原股份(SZ002714)$
$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ 两龙头近期很强，很多人以为是护盘，其实是抛压小，根本就没咋跌。再看看近期华统股份、神农集团、巨星农牧的表现，猪肉板块应该是当前市场里资金认可度仅次于中字头的板块了。中字头目前博弈性太强（很多机构趁机薅gjd羊毛），很多筹码都比较分散，尤其是$中油资本(SZ000617)$ 这些人气股龙虎榜已经散户霸屏，本身股价弹性又小，玩起来一点意思也没有
$巨星农牧(SH603477)$ 近期板块内最强，主要原因除了我之前说的，还有一点：如果能繁因为猪价超预期上涨而增加，导致周期反转时间延长多一年，按照巨星的出栏增速，一年时间将使得巨星市占率大幅提升。如果这里只是反弹，成本越低的猪企越能在这个阶段自我造血。综合下来，逻辑上利好低成本猪企，尤其是低成本高扩张的小猪。只是其他猪企近期都涨了一波。接下来市场主线将是各种科技股，猪肉暂时没看到炒作的催化，但板块都已调整到位，再不济也就是磨磨耐心罢了$新五丰(SH600975)$ $牧原股份(SZ002714)$
巨星里面的机构不知道再等啥，不过从技术来看股价，快要变盘了，唐人神，天康这些底部起来也快30%了，所以新五丰应该还有空间[吃瓜]等一等再卖，而且我的仓位占比巨星是最大的，反而是一直没怎么涨[辣眼睛]
我配置仓一直都在，只是机动仓去玩科技了。毕竟近期猪肉涨不涨不知道，科技是确定要来一波的。$新五丰(SH600975)$ $唐人神(SZ002567)$ $天康生物(SZ002100)$
谁能想到天康也有领涨的一天。从持股总市值或持股总量来看，$天康生物(SZ002100)$ 是基金四季度增持幅度最大的。$新五丰(SH600975)$ $牧原股份(SZ002714)$
不要再忽悠了，如果真有利可图，公募会看戏而不是进场吗
对比了所有猪企的四季度基金持仓，好家伙，$天康生物(SZ002100)$ 有两个唯一：1 唯一一个从2022年报至今基金持仓占比创新高的；2 唯一一个所有主动管理型基金一致性加仓的（只有一个ETF减仓，其他大都为新进）。估计逻辑有两个：1 安全性；2 管理层开始注重市值管理了，业绩弹性有了$巨星农牧(SH603477)$ $唐人神(SZ002567)$