双休即知道今天肯定是一个波动叫比较大的交易日，二季度GDP公布必然是会引起股债汇市的波动，但我们说在事先是难做决策的，因为数据好坏和随之A股市场的涨跌不存在一一对应的关系，数据超预期结果上涨可以说中国经济复苏确定性增加，超预期结果下跌则可以说利好政策预期降温，反之数据不及预期亦然，而今日则是最弱的一种组合：数据不及预期、对强刺激政策预期淡化，所以最终呈现出的结果是低开秒跌对数据不及预期进行计价后全天弱势震荡，债市汇市反应复苏疲软存在进一步降息预期。
上周的话尤其是下半周我们主要是受到美国通胀数据超预期下行，使得美联储年内再加息2次以上的概率大幅下滑，带动美元指数、美债收益率下行对A股尤其是沪深300指数的提振作用，根据我们持续跟踪观察，美元指数和中美利差和沪深300指数近几年相关性非常高：
但正如前几篇《内外主次》、《实属不易》中所述，客观说内忧外患的环境背景未有变化，对内经济复苏预期仍是最聚焦的矛盾，迄今为止今年国内的经济复苏在“量”的维度上其实一直比较强劲，城市经济活动流动性、生产活动（地铁客运量、航班数量、民航取消率、电影票房观影人数、高速货车通行量、邮政快递揽收量、港口货物吞吐量、主要工业品开工率等等）高频跟踪指标一直保持很积极的复苏状态，多项指标两年复合增速已经超过2021年前，但是叠加上价的因素，就是最经典的反驳每一个个体利益最大化就是整体利益最大化理论的案例，人性呐！所以在谷底区域的某个阶段也必然看到对现状骂骂咧咧对未来不再希冀成为共识，很难的，仍需保持积极谨慎观望状态。
配置上总仓位在加仓指数远期认购期权后保持在略高于85%的水平，持仓风格保持大小盘风格、成长价值均衡，主要配置为（按权重大小分先后）：中特估资产、科创50ETF、专用机械器械装备（偏中小盘）、消费类、能源资源类周期股、新能源类ETF、低价低估医药股，23年12月、24年3月沪深300指数平值认购期权，小幅减持中特估资产中的传统基建配置，增加电力基建后将装修建材、家居装饰纳入消费类配置中，基于对后市半个月后看好的判断，开始买入9月沪深300指数、科创50ETF虚值认购期权。