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西蒙斯去世了,上次出现在新闻中,是去年给母校石溪大学捐赠了5亿美元。
大家都搞不明白西蒙斯的量化交易到底是如何运作的,我觉得可以理解为一种复杂的套利交易。
正因为其套利交易的本质,所以这种交易带有一种天然的限制,那就是规模限制。他的核心大奖章基金是不接受外部资金的。
"I did a lot of math. I made a lot of money, and I gave almost all of it away. That's the story of my life."
向大师致敬。

精彩讨论

张子娴05-11 08:08

芒格曾经评论过,只在小规模的时候有用。

loadstarr05-11 08:49

很多做量化的人很质疑他们的业绩是靠大基金去托招牌小基金的,有点类似质疑桥水业绩那样,透明度太低了。

捡垃圾的小花苟05-11 09:49

记得之前曾经看到报道,说有些年份大奖章基金业绩斐然,但对外开放的文艺复兴却大幅亏损,因此对此有些怀疑是为了做高大奖章基金的业绩。
刚才问了下谷歌gemini
是的,您说的情况确实发生过。例如,在2008年全球金融危机期间,大奖章基金依然保持了正收益,而文艺复兴基金旗下的RIEF基金却亏损了19.5%。这主要是由于两种基金的投资策略存在差异所致。
大奖章基金主要采用量化交易策略,通过复杂的数学模型和计算机程序来识别市场中的低估和高估证券,并进行交易。这种策略在大多数情况下都能有效获利,但也会受到极端市场环境的影响。例如,在2008年金融危机期间,市场波动剧烈,许多传统投资策略都失效了,但大奖章基金的量化模型却能够捕捉到一些有利的交易机会,因此依然取得了正收益。
文艺复兴基金旗下的RIEF基金则主要投资于美国股票市场,并采用了一些与大奖章基金相似的量化交易策略。然而,RIEF基金的投资标的和策略相对更加分散,因此在极端市场环境下更容易受到冲击。在2008年金融危机期间,RIEF基金的投资组合受到了较大损失,最终导致大幅亏损。
总而言之,大奖章基金和文艺复兴基金虽然都采用量化交易策略,但其投资标的、策略细节和风险控制方式存在差异,因此在不同市场环境下的表现也可能有所不同。投资者在选择投资产品时,应充分了解不同基金的特征和风险,并根据自身的风险承受能力做出决策。
我记忆里文艺复兴基金亏损比例好像不止这么少,当时外部投资者对此质疑是非常多的。

捡垃圾的小花苟05-11 10:07

即使伟大,感觉这家公司的运作还是有很多不为人知的内幕的,普通的量化基金,太容易被复制了,我甚至怀疑,比特币都是他们配合着一起搞出来的,那就可以解释这个匪夷所思的业绩了。

USAirForce05-11 08:59

aquire 播客上个月那期专门讲他的

全部讨论

芒格曾经评论过,只在小规模的时候有用。

05-11 08:49

很多做量化的人很质疑他们的业绩是靠大基金去托招牌小基金的,有点类似质疑桥水业绩那样,透明度太低了。

记得之前曾经看到报道,说有些年份大奖章基金业绩斐然,但对外开放的文艺复兴却大幅亏损,因此对此有些怀疑是为了做高大奖章基金的业绩。
刚才问了下谷歌gemini
是的,您说的情况确实发生过。例如,在2008年全球金融危机期间,大奖章基金依然保持了正收益,而文艺复兴基金旗下的RIEF基金却亏损了19.5%。这主要是由于两种基金的投资策略存在差异所致。
大奖章基金主要采用量化交易策略,通过复杂的数学模型和计算机程序来识别市场中的低估和高估证券,并进行交易。这种策略在大多数情况下都能有效获利,但也会受到极端市场环境的影响。例如,在2008年金融危机期间,市场波动剧烈,许多传统投资策略都失效了,但大奖章基金的量化模型却能够捕捉到一些有利的交易机会,因此依然取得了正收益。
文艺复兴基金旗下的RIEF基金则主要投资于美国股票市场,并采用了一些与大奖章基金相似的量化交易策略。然而,RIEF基金的投资标的和策略相对更加分散,因此在极端市场环境下更容易受到冲击。在2008年金融危机期间,RIEF基金的投资组合受到了较大损失,最终导致大幅亏损。
总而言之,大奖章基金和文艺复兴基金虽然都采用量化交易策略,但其投资标的、策略细节和风险控制方式存在差异,因此在不同市场环境下的表现也可能有所不同。投资者在选择投资产品时,应充分了解不同基金的特征和风险,并根据自身的风险承受能力做出决策。
我记忆里文艺复兴基金亏损比例好像不止这么少,当时外部投资者对此质疑是非常多的。

即使伟大,感觉这家公司的运作还是有很多不为人知的内幕的,普通的量化基金,太容易被复制了,我甚至怀疑,比特币都是他们配合着一起搞出来的,那就可以解释这个匪夷所思的业绩了。

05-11 08:59

aquire 播客上个月那期专门讲他的

05-11 08:14

陈省身西蒙斯 Form

05-11 14:37

我小孩八月去石溪,希望能学有所成

西蒙斯的量化主要基于隐马尔科夫模型

05-11 11:05

高山仰止

假如大奖章基金年化60多的收益率维持30多年,个人感觉此记录很难被打破了。测算了一下个人的投资收益率,感觉和大神相去还是太远了。这辈子是拍马难追了