$石大胜华(SH603026)$ 大家来讨论下,石大胜华的风险在哪里
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$石大胜华(SH603026)$ 大家来讨论下,石大胜华的风险在哪里
最大的风险是拿不住
最大的风险是连跌几天就开始各种怀疑,把电池极DmC的门槛说得和矿水一样低,把石大当垃圾股!
大家看好石大的主要逻辑是:需求大增。这没错,但是不管需求增加到何种程度,石大的总产能是不变的,这样一来,如果要给予石大动态高估值,就需要产品持续不断的涨价,目前看,似乎是这样。然而DMC的主要原材料PO涨幅一样很大,这里很多人会说石大自己有PO产能,可是石大的PO工艺是即将淘汰的氯醇法,成本也相对较高,并且PO产能不足。这样一来就产生了一个预期:未来PO产能退出(石大自己说会逐渐退出基础化工),DMC定价锚定PO,这样就很难有高额收益。这里的关键点就是:DMC涨价能否脱离PO的价格锚,对下游厂商真正表现出议价权,否则的话,百亿出头的石大可能是阶段高点了
最大的风险在于公司的估值问题,按照化工还是新能源估值差距比较大。
管理层不靠谱
看看历史表现,最大的风险在于这股总爱借利好割韭菜,换个管理层再加些长期资金驻扎心里才会有底,交易能力过关的可以投机参与。
雪球现在3.8万人关注,这人数不算多吧。
化工能有定价权那么就是会被下游骂。而如果没有定价权,市场大了,最多2,3年大量的资本就会进来。我记得有人说过除了mdi没有中国石化做不了的。 对单个企业来说,看他自己扩产能时间长短,越长越好,说明难度大。第二看看下游骂的人多不多。骂的多还得买它那是真的牛。
最大的风险是散户太多(论坛热度),融资太高(短期内已增加了7个多亿,占流通盘7%+)。