$伟星新材(SZ002372)$ 公司2023面前三季度归母净利润8.7亿元，扣除1.4亿元的投资收益，经营净利润为7.3亿元，2022年四季度因为降价促销，所以净利润较往年更高。2023年不再降价促销，且工程端业务因为实际落地不及预期，乐观预期公司零售业务与去年持平，总体营收虽然下降但成本同时下降。最终四季度归母净利润按照2021年水平测算为4.5亿元，2023年全年净利润合计为11.8亿元。
当前市值230亿元，当前市盈率19.5倍。按照70%分红率测算，股息率3.5%。
当前因为房地产新房开工下降，城中村和特别国债带来的增量最快需要到2024年底才能形成公司增量业务，未来总体需求边际下滑。
当前估值依旧存在压力，距离便宜还得再很耐心些，距离行业和业绩反转目前来看依旧无法展望。