| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：3 |
安姆科我比较熟悉，外资企业，利润被管理层偷走了。工厂总经理自己开外包车间，好的业务给外包车间做，不好的业务自己车间做。外包车间在公司的名称就叫二车间。
看来看懂宝包的人确实不多
我查了下，安姆科主要通过并购来扩张，这种形式对于成本管控会更有挑战。当然，永新很好这是毋庸置疑的。回头来说，宝钢即使利润率提升5个点，净利润在4亿多，估值似乎也不够便宜
对比安姆科永新的毛利率也是偏高的
反正最后主要就是行业供需格局及下游变化趋势决定的，第二条你再思考下
第1条，客户结构我也认为是其中很重要的原因，二片罐下游50%是啤酒，啤酒行业整体景气度一般，因而议价能力差，而永新的下游客户则分布很广，客户多而且行业广，议价能力强。
第2条，影响不大，按理二片罐的行业格局更好，产能集中更容易避免价格战，但实际却事与愿违。