海螺水泥，爱你不易//@价投6688:海螺水泥全年业绩104亿，低于我的中性预期120亿，但符合我的保底盈利100亿的预期，每股分红0.96元，低于预期了，主要原因是回购花的钱，算在了分红里头，回购没注销，就算分红，这个有点扯淡了。在全国水泥销量下滑的大环境下，自产品销量2.85亿，同比增长0.72%，这是一个亮点，说明，市场份额优先战略取得了一定的效果，挤压了竞争对手的生存空间。骨料销售收入同比增长73%，这是一个大亮点，但毛利率下降了12%，说明，骨料毛利率已经大幅下降，骨料产品由暴利变微利，甚至成本高的会出现亏损，所以，那些2023年水泥业务亏损，靠骨料业务赚钱续命的公司，在2024年开始，已经不好使了，水泥价格战再打狠一点，很多水泥公司都要撑不住了，海螺水泥账上留下700亿的现金，一场大规模的产能并购大戏快要开始上演，给点耐心.....。