本文内容比较烧脑，涉及大量晦涩的新名词概念。2023年起上市保险公司开始实施新保险合同准则和新金融工具准则来披露财报，为辅助后续财报的阅读，笔者基于对保司过去财报和新准则的个人理解做以下学习笔记与各位探讨。学习资料来源于13精6月16号邀请到中国人寿精算部会计准则评估处经理的北美精算师张倩老师的直播讲解。
本文分上下两部分就新保险合同准则和新金融工具准则对保险公司资产负债表和损益表的影响分别进行梳理。
第一部分新准则对资产负债表的影响。主要是对资产、负债和净资产三个方面的变化。
首先新金融工具准则对资产计量的变化。一个是金融资产的分类和计量方法的改变，另一个是金融资产减值方法的变化。
金融资产分类和计量方法的变化：旧准则下分为四类：持有至到期投资，可供出售金融资产，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，贷款及应收款项。新准则下主要分为三类：以摊余成本计量的金融资产，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。这个应该比较熟悉了，不用过多说明。目的是在于更好地与负债端实现会计匹配。过去旧准则债券投资通常归于持有至到期投资，新准则大部分记为以公允价值计量且其变动记入其他综合收益的金融资产。旧准则下股权投资通常归于可供出售金融资产，新准则记为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
第二个变化是金融资产的减值方法：对于分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产债权投资的资产减值方法由已发生损失法改为预期信用损失法。对以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的股权投资不再计提减值。
新保险合同准则下负债计量方法的主要变化，旧准则下保险合同的合理估计负债包括责任准备金，风险边际，剩余边际。新准则下保险合同的合理估计负债包括未来现金流现值，非金融风险调整，合同服务边际。
新旧准则发生的变化主要分为以下三点：
1、准备金折现率变化，旧准则下折现率传统险基于750日国债收益率移动平均曲线，分红险基于预期投资收益率曲线，新准则均基于当日线。个人理解，目的在于因为新金融工具准则更多以公允价值计量金融资产，按当日线计量负债可以使负债与资产的波动同步，更好的让负债与资产匹配。
2、合同服务边际计量方法变化，旧准则下的剩余边际基于锁定假设进行计算，折现率和营运假设的变化不影响剩余边际余额。新准则下合同服务边际存在一个特定的吸收机制，合同服务边际不吸收折现率变化的影响，但会吸收运营假设变化的影响。运营假设主要包括死亡发生率，疾病发生率，退保率，费用假设。折现率变动会对整体负债造成影响。也就是说过去的剩余边际余额主要受摊销进度影响，而保险服务边际除了每年释放，还会受到运营假设变化的影响。举例，若死亡率上升导致未来现金流现值增加100，则合同服务边际相应减少100，用来保持合理估计负债的稳定。
3、计量范围的变化，旧准则下与保单相关的应收类资产、应付类负债、保户质押贷款以及万能险等非保险合同的账户余额均采用一定模型进入保险合同负债，新准则下保户质押贷款、万能险，将通过一定的精算模型进入准备金的评估。
新旧准则对保险公司净资产变化的分析。由于2022年度保险公司采用的是旧金融工具准则和新保险合同准则，新准则下基于当日线确定折现率假设会低于旧准则下的750日国债收益率移动平均，会引起负债增加，从而导致净资产减少。到了23年3月31日，由于新旧金融工具准则的切换，资产相比于旧准则有所增加，从而导致净资产有所增加。主要原因是新金融工具准则，上文已经谈到过得，更多的债权投资从以往的持有至到期投资改为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，而公允价值高于摊余成本，资产增加。
在新准则下对未来净资产的变化受到的影响因素比较多，包括资本市场变动情况，资产配置，业务结构等多方面因素的综合影响。
举例说明，在特定场景下，假设其他变量保持不变。无风险利率下行，传统险业务债权资产上升，此时资产久期小于负债久期，保险合同负债大幅度上升，会导致净资产减少。使用浮动收费法计量的分红险在此场景下，资产和负债同步上升，净资产影响相对较小。权益市场上行，传统险业务资产端公允价值会增加，负债端因为是传统险几乎不受影响，故净资产会上升。以浮动收费法计量的分红险，资产和负债同步上升，净资产相对影响较小。由此可以通过以上两个场景对不同险种的影响对未来保险公司的净资产变化作出大致判断。
以上就是新金融工具准则和新保险合同准则对保险公司资产负债表的影响，由于篇幅限制，下篇将记录新准则下对保险公司损益表的影响分析。最后强调，新准则的切换不改变保险公司的业务实质和经营策略。只是为了辅助我们阅读报表。欢迎有质量的讨论交流，我们一起学习进步。
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