慢牛部落 慢牛部落 2022-07-31 17:00 发表于河南
收录于合集
#可转债39个
#投资逻辑67个
去年的可转债，财富密码是低溢价率策略，只要价格是200元以下的，溢价率10%以内的，买入就能赚钱。本质是趋势策略，溢价率低的，都是强趋势板块，当然，当趋势结束，回撤也很大，要及时撤离。
今年的可转债，财富密码是小规模策略，只要流通规模在3亿以下的，在130元以下埋伏，总能等到暴涨。本质是大盘底部反弹，主涨板块没有形成共识，炒作盛行，短期轮动多，长期热点板块少。
这个月的可转债，财富密码是汽车板块，因为可转债新规的阴影，次新妖债明显降温，小盘低价妖债仍时有表现。本月我降低了妖债仓位，转战汽车、光伏、养殖、煤炭板块的可转债，目前看来，煤炭被套，光伏，养殖尚可，汽车板块基本全部都买了，可惜的是，很多都是脉冲超过10个点，卖了之后反而继续涨，亏大了。
最可惜的是银轮和三花，我的长线自选，竟然也卖飞了。
下周开始，可转债新规开始执行，也要有涨跌停板了。至于影响如何，需要观察。
后续的财富密码，瞎蒙的话，还是要重视小规模策略和低溢价率策略，如果汽车板块等热点能够持续，低溢价率策略还会越来越有效。
可转债的策略有很多，要想捕捉住最有效的策略，需要在每一天的看盘中有条不紊的工作，不能像个苍蝇一样乱撞。
专业的话语是：每日例行流程，决定了是否能够及时抓住最有效的策略。
可转债的每日例行流程，简单说就是围绕着集思录和同花顺转圈圈，每天要在集思录网站以及同花顺运用各种策略进行筛选，新进来的可转债就研究是否建仓。
1、小规模策略：
筛选条件：剩余规模3亿元以下，价格130元以下，摊大饼一份，130~150元，剔除已经开始计数赎回的，参考板块热点和换手率，挑选摊饼。
这个策略还可以细分为妖债、次新妖债，放在自选板块里。
2、低溢价率策略：
筛选条件：溢价率10%以内，价格130元以下，摊大饼一份，130~150元，剔除已经开始计数赎回的，参考热点板块和换手率，挑选摊饼。
3、双低策略：
筛选条件 ：130元以下，30%溢价率以内，按照双低值排序从小到大逐一挑选，太便宜的要考虑信用风险。
以上最重要的三个策略流程只要每日过滤，新进筛选池的可转债没有明显缺点就买一份，可转债的收益就能够到手80分了。
剩下的20分需要付出不太成比例的精力，而且搞错了还会是负收益。
1、趋势债：需要判断哪些板块是在中期趋势之中，比如现在的新能源车，光伏等，或者现在是震荡转上涨的周期拐点，比如养殖。这些板块都要建立自选板块，每天追踪。一旦认定趋势成立，200元以下的，都可以摊饼，热点的龙头转债，可以追加最多5份。
2、价值债：好企业，值得缠斗。像隆22，通22，韦尔，闻泰等优秀企业，二话不说，摊饼介入，然后跌了就补仓，不停做T，做波段，做底仓+网格，一直持仓，一直关注，反正，即使腰斩，也大不了拿个高溢价率转债。
3、多因子债：根据自己对可转债各项指标的理解，好像管理学生的各门功课成绩一样，每门功课都排名，然后赋予权重后再排名，选取前多少名，剔除超出阈值的可转债，再摊饼。这些指标、权重和阈值都是随着沪深300、中证1000和国证2000等行情变化而变化的，以后再详细聊。
其他的例行流程，比如打新债，配债分析、新债上市前三天观察等，属于基本功，这里就不说了。
以上三个基本流程，三个进阶流程，只要日复一日在盘中练习，熟能生巧，就能在模糊中抓住最有效的可转债策略，取得较好的收益。
以上流程，看起来很简单，但是关键在于能够每天持之以恒筛选研究，当行情变化的时候，自然能够感知并相应调整策略和仓位，记住，一定不要追求利益最大化，全仓某一个策略，因为你的逻辑并不一定是正确的，切记，在投资世界，一加一后面还跟着一个黑洞，只是有概率等于二，孤注一掷只会得到短暂暴利，最后却浪费了最宝贵的资源——时间的复利。
所以，有网友问我能不能提供几个财富密码，我看看我的账户，百十个可转债怎么给？最大的仓位也没有超过总仓位的5%，问题是那个号称重仓的可转债，连我自己都不确定未来会怎么走，我的投资体系就是建立在所有逻辑都不确定这个基石之上的，拿不确定的代码给别人，岂不是骗子？
真正的财富密码，是适合自己的投资体系，没法照抄，只能自己设定目标，边学习边实践，逐步完善。
我的目标坚定不移：每年正收益，尽量跑赢贷款利率，为此，一路探索，从个股的数一数二策略，到指数基金趋势与轮动策略，再到可转债多策略摊大饼，这些策略都有助于完成每年正收益的目标，但是，可转债是所有投资品种最让人轻松的，最适合散户的，截止目前为止，并没有哪个品种的性价比能够超越它，所以，会继续重仓操作。
今年七月结束了，本年度主账户收益为13.89%，但愿年底能够达到20%。
整体策略：防守型，10%打新股票
20%指数基金（主要是沪深300）
70%可转债。
主账户重仓：沪深300、可转债
2个打新账户：平安海螺等打新底仓
主要操作：预估3400~3500点一线是顶部，逐步降低可转债阈值，可转债继续轮动，其他计划逐步卖出。
盲猜下一步会以3250为中线震荡，而震荡是可转债的好时候。
声明：原创文章，仅忠实记录自己在投资路上的所思所行，以便回顾反思，盲人摸象，坐井观天，切勿参考。