川投的业绩模型和懂它的大v

这就是水电的确定性。

大v@胡涂的森林 在2009年读大学的时候，就根据公司的规划推演出了雅砻江水电(川投的核心子公司，持股比例48%)未来20年的业绩走势，预测2020年业绩114亿，误差10%，以10年为单位完全可以接受，

然后2013年加到了200%仓位，借力2015年牛市的东风，最终2年10倍

2015年以前的战绩看到了，那之后呢？

2023年，川投一季报跳空高开5%，再没跌下去过。我有幸在业绩之前买入了可转债，倒不是我很懂川投，仅仅是川投转债在自己的可转债模型中属于低估类。

水电的信息很少变化，可以说， 只要建立一个水电的业绩模型，就能找到各个时间点相对合理的估值，可谓一劳永逸。

强赎前，川投转债溢价率-0.5~3%波动，偶尔飙到4%，经常有股债互相搬砖的机会。

股票的波动高低点差价15%，但水电的价值稳定，波动显然不该这么大，这就为我们小资金提供了交易的空间。

不过大佬现在的持仓非常分散，我翻了几百篇文章都没找到新估值模型，只好自己边学概念边拉excel表，概念感觉不复杂，就是找不到资料，雪球不管是推荐还是精华，全是晒怎么交易，或者投资理念的，没办法，大众喜闻乐见的，推荐算法就爱推这些。

翻了8篇免费研报，粗览国投电力的中报，去雅砻江的官网，反正除了基本面啥资料都找到了，我甚至找到了5~10年前高管的花边新闻，当然他们已经被双规了，水帖太多反而淹没了真正的好东西。

难怪@胡涂的森林 感叹市场里不愿思考的人太多，都是这种信息，怎么思考，唉。

关于雅砻江的模型，希望有大佬能指点新人一二，小生不胜感激

与之形成鲜明对比的就是惠城环保这类迷你市值企业，市值小又冷门，冷冷清清，但干货多。只可惜这类企业的确定性太差了。

@胡涂的森林 $川投能源(SH600674)$ $长江电力(SH600900)$ $国投电力(SH600886)$