实盘账户跌7%；
集思录的可转债等权指数，跌4%；
国证2000指数，跌 -0.7%；
大V饕餮海说，他在8月份判断，可转债市场整体偏高估，类似今年1月，因此减仓。理由1、2、3。。。
看到这句话我很正经，2月份我基本上躲过了可转债回撤，
现在自己的回撤这么大，为什么这次明知市场高估，却做的不够好？
回头看看8月初，自己有哪些地方做的不好吗？
整个8月份，持仓更加集中，持有最贵的可转债是4%溢价率的美联转债，最后又溢价率4%卖了；平价进出
其他低溢价可转债，一直在2～3%之间坐过山车，现在它们变成了-0.5～1%，实盘整体上亏掉了2%的溢价率
结论：正股下跌亏掉-5%，可转债大约产生了-2%的负超额收益。
建仓小规模妖债，参考模拟盘，最大回撤3%，实盘收益应该是高于模拟盘的。
截止目前，我所面临的可转债负超额(-2%)，应该还不足以让我面对放弃持有低溢价的机会成本。
今年2月份，全市场都高估，溢价率最低都是4%附近，而且没几支，我走了。
这次8月份，低溢价可转债还有一些绿洲，看到市场整体虽然贵，我选择了留下来。
反思的结果：
目前发生的事情，还不足以动摇我对低溢价策略的信仰，未来仍会继续满仓轮动，现有策略暂时不做调整。
考虑到现在没人愿意溢价接盘高价可转债，因此卖掉了溢价率超过2%的可转债、规模不够小的小规模可转债，留出30%的仓位做套利，这是我下半年持有的最大套利仓。
$贵广转债(SH110052)$ $蓝晓转债(SZ123027)$ $万顺转2(SZ123085)$
