$中国东方教育(00667)$ 中国东方教育+中国新华教育群 进群请注明机构名称； 为保证讨论质量，仅接受机构投资者 扫码或者加微信cazileenwill
屡败屡战DD
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他的全部讨论
$中国新华教育(02779)$ 有人问，所以就把新华的群再拿出来，让感兴趣的朋友再进一次。
$中国新华教育(02779)$ 想想还是群里多点人好，新华教育的微信群，欢迎大家扫码加入，互通有无。里面有买方和卖方教育行业研究员，投资经理，以及经验丰富的港股投资人。
第三遍发了，希望图片能正常显示
吓死我了，都低于清算价格，都血亏了，还在这几十万几十万的砸，这基金经理的脑子进水了？ 看了下卖盘，都是大和（Daiwa）的客户，那就是白人不懂基本面在那里乱卖呗，他们哪里懂什么是划拨地、出让地、营利性学校，非营利性学校。一看K-12凉了，赶紧把教育股的仓都清掉。
基本面最干净的教育...
1）市场上的并购标的会变少
政策原文： “ 实施集团化办学的，不得通过兼并收购、加盟连锁、协议控制等方式控制非营利性民办学校。”
没有限制高教公司不能并购，只是不能并购非营利性民办学校，完全可以并购营利性学校。
现在全国700多所民办高校，基本上已经登记营利性或者非营...
1）义务教育（小学+初中）阶段：
政策原文： “ 实施集团化办学的，不得通过兼并收购、加盟连锁、协议控制等方式控制非营利性民办学校。”
这一条要结合另一条规定一起看：“义务教育阶段不得设立营利性民办学校”。那么目前港股上市的K-12学校，都是宣称中小学表态非营利性，但是仍然...
$中国新华教育(02779)$ 9月份进港股通，持有两年60%-100%上涨空间，不排除提前兑现。
先说说其他几家高教公司：
中教控股上市前，我写过一篇质疑投资逻辑的文章（谁来说服我买中教控股？）大意就是本科学额限制，而且学费已经很高，内生方面没有大的增长了；另外就是学校体量大，并购的利润弹性小。总之就是更像民生教育，而不像新高教...
今年以来，很多人说汇川估值贵了。40、50倍的PE看起来确实不便宜。但其实分析一下，发现目前这个估值确实很合理。
用分部估值法，首先合并工业自动化业务+客车物流车电机电控+轨交，这几个业务目前是贡献利润的，放在一起估值。另外把机器人业务和新能源乘用车动力总成分拆出来单独估值，因为...
$汇川技术(SZ300124)$ 分析了最新的公司公告：
汇川技术，拟通过发行股份和支付现金相结合的方式购买资产，标的为深圳市汇川控制技术有限公司，上市公司本来持股51%，这次想收购后变为100%持股的全资子公司。
公司未公布具体收购对价金额，目前49%的股权由6名自然人持有。查到2017年汇...
$好未来(TAL)$
大概扫了下，就是说买顺顺留学的时候，买得很便宜（实际上是关联方交易才这么便宜） 后来还不当地记了公允价值变动收益，增厚了利润 ；
另外就是好未来卖广东一对一培训中心，记了5000万美金的资产处置收益，但是浑水认为就没有实际卖掉，所以虚增了这部分利润。
这些...
$爱奇艺(IQ)$ 很多微信文章都讲什么三大视频网站囚徒困境，什么腾讯视频更有钱经得起烧，什么用户粘性跟内容不跟平台。。。反正一堆人跟风说不看好爱奇艺；这些逻辑和论点乍一看没有错，但如果做投资就是跟着这些小软文的思路走，那赚钱也太容易了。人总是容易想当然。
其实市场是有争议的。用...
从年初开始，以中银航空租赁为首的港股融资租赁公司股价上涨，包括远东宏信、中国飞机租赁和国银租赁。
这些公司平常并不被市场关注，流动性也不高。
这一轮股价上涨的原因，分析了一圈，结论是基本面有改善：1）需求增长，国内银行信贷收紧，有融资需求的企业不能从银行得到满足，更多地...
对这一轮融资租赁公司股价上涨（以中银航空租赁为首）的逻辑猜测
$中银航空租赁(02588)$ 关于这一轮融资租赁公司股价上涨（以中银航空租赁为首）的逻辑猜测：
1）如果美国加息，航空租赁公司需要把更高的融资成本转嫁给客户，那么就会有不能成功转嫁更高融资成本的风险。然而近期可能美元没有预期走得那么强，所以对航空租赁公司来说应该说是个利好。
而...
$日清食品(01475)$ 浓缩一下观点: 1）母公司日本上市（代码2897），子公司财务作假概率低。2）目前33亿港币市值，已经小于净资产，也就是说pb<1. (中报24.5亿净资产+9.5亿上市募集资金)
$日清食品(01475)$ 最近按照要求看了这家公司，马上要上市了，总结了下感觉还可以：
1）和康师傅和统一相比，日清的方便面定位更高端，收入持续增长，未来空间最大，息税前利润率最高。
2）发行价格，对应17年20.9倍P/E（剔除1000多万港币非经常性损益后），18年18.8倍P/E，比同行业便宜不...
$天大石油管材(00839)$
中教控股（0839.HK）的发行价范围出来了，我感觉估值有点小贵。
1人民币=1.1814港元；基石投资者占配售比例在26.6%至31.9%之间
发行价格对应17年21.7x-25.9x PE, 18年 17.7x- 21.2x PE. 某行预测18年净利润同比增长22%，我觉得是可以实现的，因为1）今年8月份...
$津上机床中国(01651)$
简单看了下公司。产品是精密机床，是日资企业在中国设厂做的。因为不是中国人自己的公司，没有什么进口替代的主题，所以我很无感。不过投资经理对这只股票非常看好，人家是人生赢家，愿意投资肯定有原因。分析了一下，主要原因如下：
1）公司的估值便宜，发行价格...