野村:我们认为，大型国际逻辑芯片和内存芯片制造商对半导体设备的投资将在2024F年底开始回升，部分用于支持下一代AI处理器和内存的生产。如果没有进一步的制裁，我们预计中国的内存公司将继续扩大产能，但利用多种 DRAM 生产图案技术，这将使一些蚀刻设备制造商受益，如 中微公司等。