核心意思是，①今年的资本支出是去年发的单子有滞后性，所以即便全市场意识到产能过剩之后 （资本支出也没法快速降下来因为单子已经发出去了，而且不透明），所以资本支出仍然会延续 ②中芯国际不存在产能过剩，因为是china for china，产能不够，以及提高全球份额可以消化过剩。