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天然碱王$远兴能源(SZ000683)$ 在纯碱板块中率先发布年度业绩预告. 这里简单的说下个人观点. 全年净利润中值是49.5亿,扣非中值是28.5亿. 那么这业绩成色如何呢?

远兴能源在21年剥离了煤炭业务和甲醇业务,聚焦于天然碱和尿素业务,由此带来了大约21亿的非经常性收益. 我们要先扣除这部分的影响.

1、在业绩预告中,全年扣非净利润是28.5亿. 我们先扣除剥离的博源煤化工在1-9月归属于远兴能源的净利润额. 根据截至7月31日的审计报告,净利润是8.18亿,再根据当时的煤炭价格,预计1-9月,会有10亿净利润,远兴持股70%,那么归属于远兴的净利润是7亿元. 【如扣除这部分,21年的扣非净利润大约是21.5亿】

2、估算Q4的扣非净利润. 根据3季报和全年业绩预告,得出的数据是7.7亿. 这数据是不正确的.因为在Q3,计提了注销子公司的资产减值准备2.2亿,这计入了经常性损益. 但在Q4清算时,这计提的减值准备是要算回去的. 因此Q4的实际扣非净利润是5.5亿【7.7-2.2】另外,在Q4,会计提金额不低的年终奖金.

3、扣除博源煤化工后,1-9月的扣非净利润大约是16亿,Q4是5.5亿。

个人认为,远兴能源的业绩是符合预期的. 至于市场会如何理解?就交给市场吧.

期待其他纯碱个股的业绩预告$和邦生物(SH603077)$ $三友化工(SH600409)$ 山东海化

全部讨论

2022-01-05 21:21

不对吧?Q4单季利润已经不含博源煤化工了。

2022-01-08 13:34

银根矿业阿拉善天然碱项目最新消息:
1、2023年5月第一条生产线试车【比原计划有所推迟】戴继锋说,阿碱项目作为博源集团十四五期间的一号工程,自 2020年3月份筹建以来,累计完成投资18.3亿元。项目一期工程计划于2022年底基本实现机械竣工,2023年3月锅炉点火,5月第一条生产线试车,6月第二条生产线试车,7月项目一期工程总体投入运行。【银根天然碱的推迟投产,将使22-23年上半年的纯碱供求关系更加紧张,会导致纯碱价格的涨幅更大,利好所有纯碱厂家。】
2、投资额将大幅减少 【大利好】丁喜梅做总结讲话。她说,项目设计已经重新优化,能评指标更先进,受到自治区发改委认可,投资额也将大幅减少。【这意味着银根纯碱的生产成本将会更低,对用化学合成法生产的纯碱来说,就是降纬打击】
信息来源于博源集团官网上有关阿拉善天然碱项目协调会的报道$远兴能源(SZ000683)$ $和邦生物(SH603077)$ $*ST双环(SZ000707)$

2022-01-06 07:24

就一个字等!

2022-01-06 00:02

不忘初心

2022-01-05 22:14

环比业绩下滑了没啥好说的

2022-01-05 21:05

学习了。

2022-01-06 12:56

市场对纯碱类个股的情绪依然不乐观,调整时间长,幅度大。想逢高先出来的心态占上风,完全可以理解的。在纯碱板块中,目前走势比较好的是$远兴能源(SZ000683)$$*ST双环(SZ000707)$$中盐化工(SH600328)$ 的纯碱产能也非常大,值得密切关注。

2022-01-06 09:45

抛盘如雨$远兴能源(SZ000683)$

2022-01-06 07:35

现在价格也不算便宜了,算正常!

2022-01-05 22:56

老兄,要是按你这么算,今天绝对是大跌的