今日国防军工板块逆市“逞强”，午后虽有所回落，尾盘仍强势飘红。盘面上，中船系“异军突起”带动板块上扬，$中国船舶(SH600150)$ 大涨4.43%，中国动力、中船防务等涨逾2%。此外，$中国长城(SZ000066)$ 、$中航沈飞(SH600760)$ 、中航光电等股涨幅也均超2%。
场内热门的国防军工ETF（512810）早盘快速冲高，尾盘再度上拉，场内价格最终收涨1.00%，成交额放大至6234万元，换手率高达12.76%。从资金面上看，近3日国防军工ETF逆市吸金732万元，资金面热度有所回归。
时间行至7月下旬，中报预告披露叠加8月“军工月”即将来临，或对板块形成一定催化刺激。特别是行业估值仍处低位情况下，能否带来新一轮军工行情呢？
1、8月“军工月”即将来临
从过往历史上看，8月军工板块存在较为明显的“日历效应”。统计数据显示，自2005年以来，中证军工指数过去18年间，其中12个年头8月收获正收益，占比高达67%。
背后原因，主要在于8 月是军工行业利好消息和政策的密集出台时期，通常会出现军工行业的躁动行情。
2、公募基金持仓占比提升明显
公募基金二季度重仓持股已披露完毕，之前由于市场风格切换导致机构大幅减持军工龙头，二季度以来随着行业中期调整愈发明朗，机构加仓迹象较为明显。
根据华泰证券数据统计，以中信国防军工指数成份股为样本，今年二季度公募基金军工重仓股持仓市值环比提升3.7%至 900.1亿元，主动型基金军工重仓股持仓市值为876.0亿元，环比提升39.7%。
3、中报业绩或验证行业高景气度
中报窗口期，上市公司财报业绩也成为市场关注的重要方向，并有望在8月上升为影响行业波动的主要矛盾因素。
机构研究方面，申万宏源选取43家分布于军工产业链上中下游的重点标的（总市值1.2万亿，占申万国防军工指数总市值的6成），这43家重点公司预计2023年二季度业绩约为104.9-110.4亿元，同比增长31.0%-37.8%，保持快速增长，国防军工景气度较为确定。
中信建投观点也认为，当前军工板块正处于景气切换的关键节点，板块高性价比更加凸显，2023年军工国改有望密集落地，板块估值有望实现切换，加配军工板块正当时。
公开资料显示，国防军工ETF（512810）标的指数（中证军工指数）成份股全面覆盖79只国防军工领域的细分龙头，是一键投资A股军工核心资产的利器。相较其他资产，国防军工行业内循环程度高，经营韧性强，军民融合前景广阔，当前国企改革如火如荼，且板块估值仍处历史低位，具备长期投资价值。截至2023年6月30日，国防军工ETF（512810）自成立以来的净值增长相对业绩基准的超额回报23.08%！
风险提示：国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险，适合适当性评级C3以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。（金融界资讯）