Ddddddamon 的讨论

和和睦睦一起出老千把小股东就给坑了，不和睦才好，串通不到一块去。 鹰君即是老三完全掌控经营，大股东又是家族信托，派息有几兄弟制衡不让出千。 这是我能想到的最好的股权结构

我倒还没有想这么细，只看了大致股息率差不多，虽然也想挖出他们的差别，想选出最好的。奈何了解得还不够，还需要花时间再了解。

25年前我就知道李嘉诚、李兆基了，看过很多他们的采访和书籍。至于富豪和冠君的老板，我是最近一个月才知道的，虽然他们也是百亿身价，他们兄弟们之间好像打了好几场官司？还是喜欢和睦一点的家庭。

欢迎你具体说一下香港reits哪方面不如欧美的reits?我对欧美reits不了解。欧美现在的reits分红收益率有比9%、10%高吗？历年出租率、分红收益率比香港高？净资产折扣比香港高？还是什么。

很多欧美写字楼股息率都干到20%以上了，有的住宅也都干到了8%股息率（租金还在狂涨，供需格局比香港好太多）

个人觉得港股的reits性价比一般，风险不低但赔率又不够， 不如欧美的reits... 也不如鹰君这种打折上折，有望几年分红回本的控股公司

香港这些家族多少都有这些问题，算风险之一，但是业务毕竟本身就是个收租的，经营能力要求没那么高，所以我感觉风险还是比较可控的

阳光这两年IRS做的比较足，所以融资成本上升很有限，但随着irs到期，今年中报的融资成本明显上升，所以市场给了静态10%以上的估值。建议看看冠君，资产质量比较高，因为香港金融业凋敝，出租率和尺价都下滑明显，融资成本23年应该也高到能反应当前利率了。另外如果博利率弹性，也可以看看富豪，负债极高，利率无对冲，完全裸奔，所以估值最低；当然富豪有个问题就是租金是大股东定的，但历史上来看总体还是可以的，没有太过分的行为出现；最后，泓富产业也是比较安全的。其实就是博个利率下行，估值和融资成本的双击，这些区别都不大

是的，reits优点就是法律规定至少拿出90%净收益分红。

你这个看法也是有一定道理。这次我没有说他们出千了，我是基于对他们完全没有建立认知，包括朗豪坊最早我是2009年就去过，但我这次也没有买冠君，因为我确实一点不了解他们。买两位李老板的公司基金让我感觉更踏实一点吧。这可能是每个人熟悉的公司不一样。