雨枫:关于$腾讯控股(00700)$ 投资大众点评


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关于$腾讯控股(00700)$ 投资大众点评,说几点看法:

1、如果张涛肯卖,马化腾肯定乐意20亿美金全额拿下。现在只出让20%,意味着未来18个月内大众点评IPO的概率超过99%,这对球友们来说是个好事情;

2、大众点评网未来5年的发展主要是两点驱动:第一是从一二线城市向三四线城市的渗透;第二是从纯粹的信息服务平台到O2O闭环的商业模式升级。

3、点评的团购不同于(包括美团在内的)其他团购网,它自己就是自己的流量来源,它的团购用户导入成本近乎于零,未来没有自有流量来源的团购,不会有生存机会。而大众点评不但有老用户,现在还加上了一个微信。所以交易额是否超越美团并不是重点,重点是,它的毛利率是美团等完全无法比拟的。这才是问题的关键。

4、对腾讯来说这绝对是O2O的胜负手,支付宝能做起来,因为背靠着淘宝巨大的交易额,微信的支付需要交易场景的加持才能真正发展起来,而大众点评网是视野范围内最佳的选择,没有之一。你可以把微信支付+大众点评,理解为另一个支付宝+淘宝的组合,就容易看懂了。可想而知,交易达成之后,基于微信支付的在线订餐会成为订车之后又一个砸钱的重点领域。吃货们有福了[笑]

5、20亿美金的估值其实并不算高,尤其在58那货都可以值30亿美金的今天(笑),张涛乐意接受这个条件,因为看明白了三件事:第一,从信息服务到交易闭环,这件事点评自己是无力达成的,但点评+微信就可以;第二,不管有没有点评,微信都会杀进来,要么做盟友、要么做敌人,投靠BAT是个必然的结果,独立生存几无可能;第三,有了腾讯入股,点评IPO估值就有了背书,这个价值不是单纯几亿美金可以媲美的。

6、作为大众点评网10年的用户,我认为,投资大众点评网在很大程度上就是投资中国经济,尤其是三四线城市,目前在100万人口以下的城市,所有的O2O都还处于蛮荒时代,未来如果这些城市的消费服务业有了巨大的发展,那么点评的总体估值涨五倍、十倍,都不稀奇。所以如果看好中国经济尤其是消费服务领域未来10年的发展的话,投资大众点评是个相当明智的选择。

7、阿里收购高德,明显是知道拿不下点评后才动手的。但仅仅只有美团+高德还是不够的,在移动端阿里还是缺少一个足够大的基础流量源,UC本身不太会被绑进O2O战车上来,忽发奇想的话,收购陌陌怎么样?(笑)至于百度,现在情况略显尴尬,无论是信息服务还是支付手段都拉下另外两强一大截,单有一个百度地图是远远不够的,李彦宏接下来要怎么出招,可以观察一下。

最后,放出9年前的一个帖子: http://home.donews.com/donews/article/8/84596.html  呵呵,恍如隔世。看起来,我猜到了开头,却猜不到这结局。当时觉得是天文数字的估值,今天看起来近乎于一个笑话。一个凡人,想要穿透时间的迷雾看清未来的真相,真的太难太难了……

精彩评论

TAKUN 2014-02-16 15:46

阿里的目的不是经营公司,是做大市值好套现。收购这么多乱七八糟的东西也只是方便了别人把这家骗子销售公司当作互联网企业来对待,

过眼烟云 2014-02-16 16:42

同意,楼主的眼光不错。微信+点评带来的效应将是非常可怕的。我想这也是点评低价出售部分股权的原因。以后的局势或许会是这样:腾讯依托微信,在支付,互联网金融,o2o上将有强大的竞争力;阿里在这些领域最大的短板就是流量源,面对腾讯竞争,阿里需要有新的方法。或许入股360是很好的选择。至于百度,的确与两强的差距不小,就算在他最出色的流量入口领域,现在也正在逐步被360和搜狗蚕食。。

tonyteng 2014-02-17 10:00

估计腾讯频频出手,逼的阿3真要走到一起了!

一小抹阳光 2014-02-16 19:02

阿里巴巴股权结构之混乱,公司架构之庞杂无序,远超人们的想像!!马道长的世界,咱不懂!!

as1114 2014-02-19 16:04

阿里巴巴VS微信+大众点评有几个问题:
1、大众点评10年了,为什么还是这么不温不火?
2、既然大众点评有着巨额的自由流量来源,按常理来说,吃货门在大众点评上面找到餐馆吃饭,再顺便团购一张优惠券是 再正常不过的了,那为什么它的团购业务做不过美团呢?
3、微信做电商,客户体验怎么解决呀?
4、微信的前景确实很美好但也不是战无不胜的,推出一年多的微生活没啥起色,大力推广的滴滴打车也遇到阿里的强势阻击,同样阿里系的淘点点也推出上亿的投入请吃免费的午饭对抗大众点评。再加上双方最近一系列的收购,多说明了好戏才刚刚开始,未来胜负难料。。。

全部评论

安东尼奥12 2014-08-03 11:00

7gun 2014-02-28 19:43

百度坐等被收购。即使百度的搜索引擎、地图.......等业务有多好,但是发展的空间有限,而且也没看到有纵横发展的规划

TimePower 2014-02-20 23:25

@TAKUN 坐等大众IPO了··微信+大众 = 完美组合,看好后市

zhezi 2014-02-20 14:29

点评另外有价值的一点是点评上的用户评论够成了地图上POV的另一张信息网,相当于淘宝网的用户评论于淘宝网卖家的意义,这对于完善腾讯的地图战略也是一大利好。

TMTJZ 2014-02-20 14:22

天天在外吃,吃很重要!

TMTJZ 2014-02-20 14:20

这个流量不是巨额的,也就几百万PV

stockfool 2014-02-20 05:11

回国一趟,用了一下大众点评,很不好用,做不好是有原因的。

光之翼神 2014-02-19 17:40

三四线城市点评接近0

as1114 2014-02-19 16:04

阿里巴巴VS微信+大众点评有几个问题:
1、大众点评10年了,为什么还是这么不温不火?
2、既然大众点评有着巨额的自由流量来源,按常理来说,吃货门在大众点评上面找到餐馆吃饭,再顺便团购一张优惠券是 再正常不过的了,那为什么它的团购业务做不过美团呢?
3、微信做电商,客户体验怎么解决呀?
4、微信的前景确实很美好但也不是战无不胜的,推出一年多的微生活没啥起色,大力推广的滴滴打车也遇到阿里的强势阻击,同样阿里系的淘点点也推出上亿的投入请吃免费的午饭对抗大众点评。再加上双方最近一系列的收购,多说明了好戏才刚刚开始,未来胜负难料。。。

来迟 2014-02-19 13:46

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